Сравнение AFRM vs CRM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CRM торгуется с P/E 22.58, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 4.12 против 5.66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у AFRM — 5.98. EV/EBITDA CRM — 14.22, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CRM — 12.37%, у AFRM — 11.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CRM удерживает чистую маржу на уровне 17.96%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.29 у CRM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFRM | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | 22.58 | |
| P/B | 5.98 | 2.85 | |
| P/S | 5.66 | 4.12 | |
| PEG | 0.03 | 1.03 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 14.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | 12.37% | |
| ROA | 2.91% | 6.64% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 77.68% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 21.46% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 17.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.29 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 21.28% | |
| EPS | $1.13 | $7.98 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $63.25 | |
Технический анализ
AFRM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.9 (нейтральная зона), CRM — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM торгуется выше SMA 50 (18.6%), тогда как CRM ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), CRM — 13.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRM стабильнее (0.63 vs 2.48). Значение ниже 0.8 делает CRM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.85 | 50.63 | |
| Stochastic %K | 64.38 | 60.73 | |
| CCI (20) | 56.59 | -8.92 | |
| MFI | 50.57 | 50.33 | |
| Williams %R | -35.62 | -39.27 | |
| MACD гистограмма | -0.46 | 0.29 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -1.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.71 | 13.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.77% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.09% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.62% | -1.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.47% | -19.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 77.52 | 114.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.48 | 0.63 | |
| ATR % | 5.37% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.81 | -1.29 | |
| RS Rating | 69.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -32.82 | -37.56 | |
| BB ширина | 9.07 | 12.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, CRM — 7,46 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, CRM — 14,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 41,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 7,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $7.85 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 14,40 млрд $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как AFRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFRM | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.44 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.28% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для CRM — августе (+4.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), CRM — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Salesforce, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или CRM?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Salesforce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Salesforce, Inc.?
У кого выше маржинальность — AFRM или CRM?
Какая акция лучше по технике — AFRM или CRM?
Что лучше купить — AFRM или CRM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией