Сравнение AFLT vs UNAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AFLT — P/E 2.19 vs 53.27 у UNAC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) AFLT оценён ниже: 0.25 против 0.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA AFLT — 4.14, у UNAC — 9.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFLT — 208.07%, у UNAC — 6.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AFLT удерживает чистую маржу на уровне 11.69%, опережая UNAC (1.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFLT — 21.22, у UNAC — 16.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 53.27 | |
| P/B | 3.45 | 3.69 | |
| P/S | 0.25 | 0.66 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 9.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | 6.98% | |
| ROA | 9.37% | 0.40% | |
| Валовая маржа | — | 20.75% | |
| Операц. маржа | 15.37% | 9.03% | |
| Чистая маржа | 11.69% | 1.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 16.27 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 20.00% | |
| EPS | $26.33 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $0.13 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFLT: скоринг 56/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFLT — 48.5, UNAC — 38.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, UNAC на -5.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), UNAC — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UNAC — 0.62, AFLT — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AFLT | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 38.12 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 13.70 | |
| CCI (20) | -26.36 | -169.91 | |
| MFI | 57.63 | 56.20 | |
| Williams %R | -33.94 | -86.30 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 14.64 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -1.61% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -2.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -5.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -19.12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 66.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.62 | |
| ATR % | 2.49% | 2.97% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -0.52 | |
| RS Rating | 11.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -40.00 | |
| BB ширина | 6.70 | 4.32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, UNAC — 759,01 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFLT — +29.72%, UNAC — +28.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, UNAC — 9,48 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, UNAC — -131,13 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 759,01 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +28.02% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 9,48 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -34,25 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -131,13 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AFLT обеспечивает 8.51% годовой доходности, UNAC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 11 лет, UNAC — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 20.02%, UNAC — 20.00%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AFLT | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 20.00% | |
| Лет выплат | 11.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.10%), UNAC — в августе (+14.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4.69%), UNAC — март (-7.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNAC: +21.00% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или Объединенная авиастроительная корпорация?
У кого выше рентабельность — AFLT или UNAC?
Какие дивиденды у Аэрофлот и Объединенная авиастроительная корпорация?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или Объединенная авиастроительная корпорация?
У кого выше маржинальность — AFLT или UNAC?
Какая акция лучше по технике — AFLT или UNAC?
Что лучше купить — AFLT или UNAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией