Сравнение AFL vs LNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LNC с P/E 3.93 (у AFL — 13.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу LNC: 0.36 vs 3.29 у AFL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LNC — 0.66, у AFL — 2.69. LNC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA LNC — 2.55, у AFL — 9.37. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LNC (16.79% vs 17.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AFL — 25.44%, у LNC — 9.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFL — 0.35, у LNC — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AFL ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFL | LNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.04 | 3.93 | |
| P/B | 2.69 | 0.66 | |
| P/S | 3.29 | 0.36 | |
| PEG | 0.35 | 0.16 | |
| EV/EBITDA | 9.37 | 2.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.20% | 16.79% | |
| ROA | 3.86% | 0.42% | |
| Валовая маржа | 47.76% | 34.44% | |
| Операц. маржа | 30.97% | 10.81% | |
| Чистая маржа | 25.44% | 9.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.62 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 18.36 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 18.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.02% | 5.07% | |
| Коэфф. выплат | 25.80% | 24.62% | |
| EPS | $9.04 | $9.03 | |
| Балансовая стоим. | $43.73 | $53.45 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AFL сильнее: 73/100 против 23/100 у LNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFL составляет 65.9 (нейтральная зона), у LNC — 48.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AFL и LNC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.5% и +0.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AFL выше SMA 200 (+6.5%), LNC — ниже (-10.2%). Долгосрочный тренд в пользу AFL. ADX: AFL — 15.3 (нет тренда), LNC — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AFL менее волатилен — бета 0.16 против 1.31 у LNC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LNC составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFL | LNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.90 | 48.76 | |
| Stochastic %K | 86.35 | 32.62 | |
| CCI (20) | 181.96 | -60.14 | |
| MFI | 69.25 | 38.93 | |
| Williams %R | -13.65 | -67.38 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | -0.20 | |
| Momentum (10) | 3.95 | -2.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.26 | 18.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.70% | -0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.52% | +0.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.49% | -10.21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 105.47 | 83.50 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.16 | 1.31 | |
| ATR % | 1.88% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.57 | 0.15 | |
| RS Rating | 56.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -2.16 | -24.22 | |
| BB ширина | 5.62 | 14.33 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFL — 17,44 млрд $, LNC — 18,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AFL — 3,65 млрд $, LNC — 1,18 млрд $. AFL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFL — 2,56 млрд $, LNC — -167 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFL | LNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,44 млрд $ | 18,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,65 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.86 | $5.95 | |
| Операц. Cash Flow | 2,56 млрд $ | -167 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,56 млрд $ | -167 млн $ |
Дивиденды
AFL и LNC — дивидендные акции. Доходность: AFL — 2.02%, LNC — 5.07%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AFL — 13 лет, LNC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFL — 25.80%, LNC — 24.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AFL | LNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.02% | 5.07% | |
| Годовые дивиденды | $1.22 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 25.80% | 24.62% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.56% | -11.74% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFL приходится на ноябре (+6.39%), а LNC — на июле (+6.05%). Наименее удачные месяцы: AFL — октябрь (-0.80%), LNC — март (-5.89%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFL: +15.50% против +6.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aflac Incorporated или Lincoln National Corporation?
У кого выше рентабельность — AFL или LNC?
Какие дивиденды у Aflac Incorporated и Lincoln National Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Aflac Incorporated или Lincoln National Corporation?
У кого выше маржинальность — AFL или LNC?
Какая акция лучше по технике — AFL или LNC?
Что лучше купить — AFL или LNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией