Сравнение AFKS vs KUZB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AFKS отрицательный (-0.58) — компания генерирует убытки. KUZB прибылен, P/E составляет 4.92. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AFKS дешевле: 0.10 против 1.01. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Рентабельность капитала AFKS составляет 195.97%, что превышает показатель KUZB (14.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. AFKS убыточен — чистая маржа -17.45%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KUZB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.43, тогда как AFKS практически без долга (D/E -25.26). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | AFKS | KUZB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.58 | 4.92 | |
| P/B | -0.74 | 0.72 | |
| P/S | 0.10 | 1.01 | |
| PEG | — | 20.14 | |
| EV/EBITDA | 5.52 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195.97% | 14.70% | |
| ROA | -8.08% | 1.74% | |
| Валовая маржа | 44.75% | — | |
| Операц. маржа | 10.05% | — | |
| Чистая маржа | -17.45% | 20.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -25.26 | 7.43 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | — | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-23.03 | — | |
| Балансовая стоим. | $-18.01 | $0.05 | |
Технический анализ
AFKS набирает 38 из 100 по техническому скорингу, KUZB — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFKS — 43.5 (нейтральная зона), KUZB — 30.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AFKS на -6.2%, KUZB на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFKS — 25.2 (выраженный тренд), KUZB — 41.7 (выраженный тренд). По бете KUZB стабильнее (0.49 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает KUZB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AFKS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFKS | KUZB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.52 | 30.46 | |
| Stochastic %K | 61.41 | 33.33 | |
| CCI (20) | -13.59 | -72.47 | |
| MFI | 55.66 | 44.34 | |
| Williams %R | -38.59 | -66.67 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.56 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.19 | 41.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.49% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.35% | -2.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.16% | -8.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.95% | -9.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 68.05 | 107.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.49 | |
| ATR % | 3.09% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | 0.32 | |
| RS Rating | 24.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -38.59 | -27.52 | |
| BB ширина | 14.19 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFKS — 1,33 трлн ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AFKS растёт быстрее по выручке: +14.18% год к году против +4.34% у KUZB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KUZB зарабатывает 168,33 млн ₽, а AFKS фиксирует убыток (-232,49 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | AFKS | KUZB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,33 трлн ₽ | 821,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.18% | +4.34% | |
| Чистая прибыль | -232,49 млрд ₽ | 168,33 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -29.62% | — |
| EPS (TTM) | $-23.03 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 117,42 млрд ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | -49,42 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. AFKS платит дивиденды 15 лет подряд, KUZB — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AFKS — +36.43%, KUZB — +28.65%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | AFKS | KUZB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 36.43% | 28.65% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFKS — ноябре (+4.39%), для KUZB — январе (+8.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFKS — май (-4.43%), для KUZB — сентябрь (-4.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +8.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или Банк Кузнецкий?
У кого выше рентабельность — AFKS или KUZB?
Какие дивиденды у АФК Система и Банк Кузнецкий?
Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или Банк Кузнецкий?
Какая акция лучше по технике — AFKS или KUZB?
Что лучше купить — AFKS или KUZB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией