Сравнение AFKS vs ARSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни AFKS (P/E -0.58), ни ARSA (P/E -1368.33) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) AFKS дешевле: 0.10 против 13.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE ARSA отрицательный (-0.36%), что говорит об убыточности. AFKS генерирует прибыль с ROE 195.97%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFKS — -25.26, у ARSA — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AFKS | ARSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.58 | -1368.33 | |
| P/B | -0.74 | 4.89 | |
| P/S | 0.10 | 13.54 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.52 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195.97% | -0.36% | |
| ROA | -8.08% | — | |
| Валовая маржа | 44.75% | — | |
| Операц. маржа | 10.05% | — | |
| Чистая маржа | -17.45% | -0.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -25.26 | 0.09 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | — | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.49% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-23.03 | $-0.01 | |
| Балансовая стоим. | $-18.01 | $1.72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AFKS — 43.5 (нейтральная зона), ARSA — 40.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AFKS на -6.2%, ARSA на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AFKS — 25.2 (выраженный тренд), ARSA — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AFKS стабильнее (0.66 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает AFKS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ARSA составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFKS | ARSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.52 | 40.89 | |
| Stochastic %K | 61.41 | 45.65 | |
| CCI (20) | -13.59 | -56.60 | |
| MFI | 55.66 | 71.89 | |
| Williams %R | -38.59 | -54.35 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.56 | -0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.19 | 10.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.49% | -0.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.35% | -1.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.16% | -5.33% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.95% | -11.12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 68.05 | 41.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.75 | |
| ATR % | 3.09% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.14 | |
| RS Rating | 24.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -38.59 | -33.85 | |
| BB ширина | 14.19 | 6.95 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFKS — 1,33 трлн ₽, ARSA — 76,91 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARSA растёт быстрее по выручке: +26.40% год к году против +14.18% у AFKS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AFKS — -232,49 млрд ₽, ARSA — -761000 ₽. ARSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFKS — -49,42 млрд ₽, ARSA — 21,39 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFKS | ARSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,33 трлн ₽ | 76,91 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.18% | +26.40% | |
| Чистая прибыль | -232,49 млрд ₽ | -761000 ₽ | |
| EPS (TTM) | $-23.03 | $-0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 117,42 млрд ₽ | 21,45 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -49,42 млрд ₽ | 21,39 млн ₽ |
Дивиденды
ARSA выплачивает дивиденды с доходностью 1.49% годовых, тогда как AFKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: AFKS — 15 лет, ARSA — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AFKS — +36.43%, ARSA — +24.57%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | AFKS | ARSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.49% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.15 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 36.43% | 24.57% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFKS — ноябре (+4.39%), для ARSA — августе (+10.25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFKS — май (-4.43%), ARSA — сентябрь (-5.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARSA: +21.88% против +8.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АФК Система или Арсагера?
У кого выше рентабельность — AFKS или ARSA?
Какие дивиденды у АФК Система и Арсагера?
Какая компания крупнее по выручке — АФК Система или Арсагера?
Какая акция лучше по технике — AFKS или ARSA?
Что лучше купить — AFKS или ARSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией