Сравнение ADSK vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADSK торгуется с P/E 36,47, тогда как VERX — с P/E 409,00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) VERX дешевле: 2,62 против 7,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VERX — 8,51, у ADSK — 16,65. EV/EBITDA ADSK — 24,53, у VERX — 63,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADSK — 49,42%, у VERX — 1,41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADSK удерживает чистую маржу на уровне 19,49%, опережая VERX (0,45%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADSK — 0,85, у VERX — 1,45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADSK | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,47 | 409,00 | |
| P/B | 16,65 | 8,51 | |
| P/S | 7,08 | 2,62 | |
| PEG | 0,78 | -0,80 | |
| EV/EBITDA | 24,53 | 63,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,42% | 1,41% | |
| ROA | 12,26% | 0,30% | |
| Валовая маржа | 91,14% | 62,05% | |
| Операц. маржа | 26,60% | -0,18% | |
| Чистая маржа | 19,49% | 0,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,85 | 1,45 | |
| Текущая ликв. | 0,83 | 0,87 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 0,87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,93 | $0,02 | |
| Балансовая стоим. | $15,11 | $1,49 | |
Технический анализ
ADSK набирает 75 из 100 по техническому скорингу, VERX — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 63,4 (нейтральная зона), VERX — 52,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADSK и VERX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,7% и +3,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADSK — 27,2 (выраженный тренд), VERX — 11,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADSK стабильнее (0,46 vs 0,51). Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADSK | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,41 | 52,41 | |
| Stochastic %K | 72,27 | 58,22 | |
| CCI (20) | 101,14 | 67,17 | |
| MFI | 64,44 | 49,87 | |
| Williams %R | -27,73 | -41,78 | |
| MACD гистограмма | 1,60 | 0,04 | |
| Momentum (10) | 17,46 | -0,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,18 | 11,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,46% | +1,76% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,72% | +2,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,68% | +3,53% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,28% | -16,12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 64,18 | 53,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,51 | |
| ATR % | 3,74% | 6,19% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | -0,94 | |
| RS Rating | 21,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -23,53 | -52,23 | |
| BB ширина | 28,49 | 22,55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, VERX — 748,44 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADSK растёт быстрее по выручке: +17,50% год к году против +12,20% у VERX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, VERX — 7,21 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADSK — 2,41 млрд $, VERX — 47,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADSK | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,21 млрд $ | 748,44 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.50% | +12.20% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 7,21 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,28 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 2,45 млрд $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,41 млрд $ | 47,59 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VERX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADSK | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -42,57% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+5,60%), для VERX — октябре (+6,24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADSK — июнь (-1,60%), VERX — январь (-4,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +0,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADSK или VERX?
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADSK или VERX?
Какая акция лучше по технике — ADSK или VERX?
Что лучше купить — ADSK или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией