Сравнение ADSK vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

ADSK30

10TTD

ADSK против TTD — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADSK крупнее в 5.1× (50,71 млрд $ vs 10 млрд $). TTD торгуется с P/E 23.06, тогда как ADSK — с P/E 45.95. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 16.91% у TTD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, TTD — 14.57%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ADSK набирает 70 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:10 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADSKTTD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TTD — P/E 23.06 vs 45.95 у ADSK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TTD оценён ниже: 3.33 против 7.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TTD дешевле: 4.07 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TTD оценён ниже: 13.00 vs 29.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель TTD (16.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 14.57% у TTD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, TTD — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKTTD

Показатель	ADSK	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	23.06
P/B	16.96	4.07
P/S	7.14	3.33
PEG	21.60	3.19
EV/EBITDA	29.74	13.00
Рентабельность
ROE	39.89%	16.91%
ROA	9.02%	7.54%
Валовая маржа	91.98%	77.83%
Операц. маржа	23.36%	20.26%
Чистая маржа	15.60%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.17
Текущая ликв.	0.85	1.68
Быстрая ликв.	0.85	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$0.91
Балансовая стоим.	$14.36	$5.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 70/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADSK — 53.3, TTD — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 1.4%, TTD — ниже на -6.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 11.5 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). Волатильность: бета ADSK — 0.78, TTD — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	53.28	41.96
Stochastic %K	61.47	23.63
CCI (20)	10.10	-102.73
MFI	59.48	24.22
Williams %R	-38.53	-76.37
MACD гистограмма	0.35	-0.18
Momentum (10)	0.55	-2.99
Тренд
ADX	11.51	16.73
Цена vs EMA 9	+1.23%	-1.48%
Цена vs EMA 20	+1.43%	-4.05%
Цена vs SMA 50	+1.39%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-12.36%	-44.65%
Объём
CMF	0.13	0.11
Volume Ratio	87.49	112.70
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.87
ATR %	3.53%	6.25%
Sharpe (1г)	-0.63	-1.79
RS Rating	24.00	1.00
52w от хая	-25.97	-76.73
BB ширина	9.71	24.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADSK генерирует 7,21 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, TTD — 443,30 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, TTD — 795,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	TTD
Выручка	7,21 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.92
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	992,72 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	795,71 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TTD не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.43%), TTD — в мае (+16.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для TTD — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Мультипликатор P/E у The Trade Desk, Inc. ниже (23.06 vs 45.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADSK или TTD?

ROE ADSK — 39.89%, TTD — 16.91%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или TTD?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, TTD — 14.57%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или TTD?

Технический скоринг: ADSK — 70/100, TTD — 27/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или TTD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 30, TTD — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией