Сравнение ADSK vs NOW

Тикер 1

Тикер 2

ADSK20

18NOW

Инвесторы часто выбирают между ADSK и NOW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NOW крупнее в 2.0× (102,81 млрд $ vs 50,71 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADSK с P/E 45.95 (у NOW — 60.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель NOW (14.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 12.59% у NOW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу NOW сильнее: 65/100 против 55/100 у ADSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADSK и NOW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

ServiceNow, Inc.

NOWNYSE

99,69 $-3,61 $ (-3,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 102,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.9

Качество

5.9

Рост

9.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADSKNOW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADSK выглядит привлекательнее: 45.95 против 60.86. Премия к оценке NOW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) NOW дешевле: 9.12 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 34.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 14.98% у NOW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, NOW — 12.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, NOW — 0.21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKNOW

Показатель	ADSK	NOW
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	60.86
P/B	16.96	9.12
P/S	7.14	7.63
PEG	21.60	4.29
EV/EBITDA	29.74	34.76
Рентабельность
ROE	39.89%	14.98%
ROA	9.02%	7.21%
Валовая маржа	91.98%	76.56%
Операц. маржа	23.36%	13.44%
Чистая маржа	15.60%	12.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.21
Текущая ликв.	0.85	0.85
Быстрая ликв.	0.85	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$1.70
Балансовая стоим.	$14.36	$11.36

Технический анализ

NOW набирает 65 из 100 по техническому скорингу, ADSK — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADSK — 50.0 (нейтральная зона), NOW — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 0.1%, NOW на 1.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), NOW — 20.1 (слабый тренд). По бете NOW стабильнее (0.68 vs 0.78). Значение ниже 0.8 делает NOW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	NOW
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	55.03
Stochastic %K	49.95	56.17
CCI (20)	-10.51	119.15
MFI	51.27	59.55
Williams %R	-50.05	-43.83
MACD гистограмма	0.25	1.82
Momentum (10)	-10.85	6.10
Тренд
ADX	10.95	20.11
Цена vs EMA 9	-0.16%	+2.29%
Цена vs EMA 20	0.00%	+4.43%
Цена vs SMA 50	+0.06%	+1.39%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-30.36%
Объём
CMF	0.15	0.00
Volume Ratio	109.10	77.85
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.68
ATR %	3.59%	5.78%
Sharpe (1г)	-0.67	-1.48
RS Rating	24.00	5.00
52w от хая	-27.01	-52.86
BB ширина	9.22	21.22

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, NOW — 1,75 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, NOW — 4,58 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	NOW
Выручка	7,21 млрд $	13,28 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	1,75 млрд $
EPS (TTM)	$5.28	$1.69
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	5,44 млрд $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	4,58 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NOW не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	NOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+4.43%), для NOW — мае (+4.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для NOW — февраль (-3.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

NOW

+4.3

-3.4

-2.8

+4.1

+4.4

+4.3

+2.2

+2.9

-1.4

+4.2

+3.0

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или ServiceNow, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Autodesk, Inc.: P/E 45.95 против 60.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADSK или NOW?

ROE ADSK — 39.89%, NOW — 14.98%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и ServiceNow, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или ServiceNow, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или NOW?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, NOW — 12.59%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или NOW?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, NOW — 65/100. NOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или NOW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 20, NOW — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией