Сравнение ADSK vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

ADSK28

11HUBS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Autodesk, Inc. (ADSK) и HubSpot, Inc. (HUBS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADSK крупнее в 5.0× (50,71 млрд $ vs 10,16 млрд $). ADSK торгуется с P/E 45.95, тогда как HUBS — с P/E 106.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.89% против 5.02% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADSK — 15.60%, HUBS — 3.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу ADSK: скоринг 55/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 28:11 — убедительное преимущество ADSK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Autodesk, Inc.

ADSKNASDAQ

240,19 $-3,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 50,71 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADSKHUBS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADSK — P/E 45.95 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу HUBS: 3.16 vs 7.14 у ADSK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HUBS дешевле: 5.35 против 16.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADSK оценён ниже: 29.74 vs 39.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADSK составляет 39.89%, что превышает показатель HUBS (5.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADSK впереди: 15.60% против 3.04% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0.90, HUBS — 0.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADSK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKHUBS

Показатель	ADSK	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	45.95	106.48
P/B	16.96	5.35
P/S	7.14	3.16
PEG	21.60	0.01
EV/EBITDA	29.74	39.07
Рентабельность
ROE	39.89%	5.02%
ROA	9.02%	2.62%
Валовая маржа	91.98%	83.65%
Операц. маржа	23.36%	1.95%
Чистая маржа	15.60%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.90	0.12
Текущая ликв.	0.85	1.61
Быстрая ликв.	0.85	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.30	$1.91
Балансовая стоим.	$14.36	$38.04

Технический анализ

По техническому скорингу ADSK сильнее: 55/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADSK составляет 50.0 (нейтральная зона), у HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADSK выше на 0.1%, HUBS — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADSK — 10.9 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). HUBS менее волатилен — бета 0.77 против 0.78 у ADSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADSK	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	49.95	44.48
Stochastic %K	49.95	37.01
CCI (20)	-10.51	-44.75
MFI	51.27	60.25
Williams %R	-50.05	-62.99
MACD гистограмма	0.25	-0.37
Momentum (10)	-10.85	-31.77
Тренд
ADX	10.95	14.97
Цена vs EMA 9	-0.16%	-0.07%
Цена vs EMA 20	0.00%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-13.50%	-43.16%
Объём
CMF	0.15	0.18
Volume Ratio	109.10	53.60
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.77
ATR %	3.59%	8.25%
Sharpe (1г)	-0.67	-1.91
RS Rating	24.00	1.00
52w от хая	-27.01	-70.20
BB ширина	9.22	40.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, HUBS — 45,91 млн $. ADSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, HUBS — 707,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADSK	HUBS
Выручка	7,21 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$5.28	$0.88
Операц. Cash Flow	2,45 млрд $	760,72 млн $
Free Cash Flow	2,41 млрд $	707,55 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADSK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HUBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADSK	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.57%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADSK приходится на июле (+4.43%), а HUBS — на августе (+6.95%). Слабые месяцы: для ADSK — февраль (-1.53%), для HUBS — март (-6.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +18.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADSK

+1.1

-1.5

-1.0

+2.3

+4.3

+0.4

+4.4

+3.9

-1.0

+1.7

+2.2

+1.3

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или HubSpot, Inc.?

По P/E Autodesk, Inc. оценена ниже: 45.95 против 106.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADSK или HUBS?

ROE ADSK — 39.89%, HUBS — 5.02%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или HubSpot, Inc.?

По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADSK или HUBS?

Чистая маржа ADSK — 15.60%, HUBS — 3.04%. ADSK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADSK или HUBS?

Технический скоринг: ADSK — 55/100, HUBS — 27/100. ADSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADSK или HUBS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADSK выигрывает 28, HUBS — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией