ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADSK vs CRM

Тикер 1
Тикер 2
ADSK18
23CRM
Инвесторы часто выбирают между ADSK и CRM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CRM крупнее в 3,1× (162,74 млрд $ vs 53,13 млрд $). CRM торгуется с P/E 22,30, тогда как ADSK — с P/E 36,16. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала ADSK составляет 49,42%, что превышает показатель CRM (14,95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRM впереди: 18,73% против 19,49% у ADSK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0,89% годовых, тогда как ADSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 18:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADSK и CRM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
ADSK
Autodesk, Inc.
ADSKNASDAQ
$251,62+$2,11 (+0,84%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 53,13 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
7.4
Качество
7.8
Рост
7.5
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
8.0
CRM
Salesforce, Inc.
CRMNYSE
$198,70+$5,38 (+2,78%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 162,74 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
9.9
Качество
4.6
Рост
7.8
Техника
3.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

ADSKCRM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CRM — P/E 22,30 vs 36,16 у ADSK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) CRM дешевле: 3,70 против 7,02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 4,90 против 16,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 13,66 vs 24,32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 49,42% против 14,95% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRM — 18,73%, ADSK — 19,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADSK — 0,85, CRM — 1,22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADSKCRM
ПоказательADSKCRMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36,1622,30
P/B16,514,90
P/S7,023,70
PEG0,780,66
EV/EBITDA24,3213,66
Рентабельность
ROE49,42%14,95%
ROA12,26%7,52%
Валовая маржа91,14%77,64%
Операц. маржа26,60%21,94%
Чистая маржа19,49%18,73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,851,22
Текущая ликв.0,830,79
Быстрая ликв.0,830,79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,89%
Коэфф. выплат0,00%19,32%
EPS$6,93$9,24
Балансовая стоим.$15,11$39,44

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADSK — 65,4 (нейтральная зона), CRM — 60,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADSK на 15,2%, CRM на 12,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADSK — 24,9 (слабый тренд), CRM — 16,6 (нет тренда). По бете CRM стабильнее (0,37 vs 0,46). Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADSKCRM
Общая оценка
74
75
Осцилляторы
59
61
Тренд
65
65
Объём
69
69
Волатильность
53
53
ИндикаторADSKCRMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)65,3660,78
Stochastic %K85,2784,68
CCI (20)87,5389,98
MFI65,6171,71
Williams %R-14,73-15,32
MACD гистограмма2,161,57
Momentum (10)4,264,94
Тренд
ADX24,9516,60
Цена vs EMA 9+2,07%+1,37%
Цена vs EMA 20+6,46%+5,30%
Цена vs SMA 50+15,15%+12,15%
Цена vs SMA 200-1,35%-4,66%
Объём
CMF0,200,11
Volume Ratio58,74121,13
Волатильность и статистика
Beta0,460,37
ATR %3,56%4,02%
Sharpe (1г)-0,52-0,35
RS Rating17,0019,00
52w от хая-24,18-28,16
BB ширина27,5826,18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADSK — 7,21 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADSK растёт быстрее по выручке: +17,50% год к году против +9,60% у CRM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADSK — 1,12 млрд $, CRM — 7,46 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADSK генерирует 2,41 млрд $, CRM — 14,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательADSKCRMЛидер
Выручка7,21 млрд $41,52 млрд $
Рост выручки (г/г)+17.50%+9.60%
Чистая прибыль1,12 млрд $7,46 млрд $
Рост прибыли (г/г)+1.10%+20.30%
EPS (TTM)$5,28$7,85
Операц. Cash Flow2,45 млрд $15 млрд $
Free Cash Flow2,41 млрд $14,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0,89% годовой доходности, ADSK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADSK платит дивиденды 13 лет подряд, CRM — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

ПоказательADSKCRMЛидер
Див. доходность—0,89%
Годовые дивиденды$0,01$0,88
Коэфф. выплат—19,32%
Лет выплат133
CAGR дивидендов (5л)-42,57%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADSK — июле (+5,60%), для CRM — августе (+4,76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADSK — июнь (-1,60%), для CRM — сентябрь (-2,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADSK: +16,40% против +11,67%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADSK
+1,1
-1,5
-1,0
+2,3
+3,5
-1,6
+5,6
+3,9
-1,0
+1,7
+2,2
+1,3
CRM
+4,2
-2,5
-1,8
+0,5
+1,9
-0,8
+2,8
+4,8
-2,8
+3,4
+2,6
-0,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Autodesk, Inc. или Salesforce, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Salesforce, Inc.: P/E 22,30 против 36,16. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ADSK или CRM?
ROE ADSK — 49,42%, CRM — 14,95%. ADSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Autodesk, Inc. и Salesforce, Inc.?
Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,89%. Autodesk, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Autodesk, Inc. или Salesforce, Inc.?
По объёму выручки: ADSK — 7,21 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — ADSK или CRM?
Чистая маржа ADSK — 19,49%, CRM — 18,73%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — ADSK или CRM?
Технический скоринг: ADSK — 74/100, CRM — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADSK или CRM?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик ADSK выигрывает 18, CRM — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией