Сравнение ADPT vs ALNY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADPT имеет отрицательный P/E (-43.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ALNY прибылен с P/E 68.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ADPT оценён ниже: 7.56 против 9.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADPT дешевле: 10.04 против 36.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ADPT отрицательный (-24.26%), что говорит об убыточности. ALNY генерирует прибыль с ROE 98.29%. По этому критерию преимущество однозначно. ADPT убыточен — чистая маржа -16.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADPT — 0.96, ALNY — 1.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADPT | ALNY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -43.70 | 68.72 | |
| P/B | 10.04 | 36.89 | |
| P/S | 7.56 | 9.30 | |
| PEG | -0.34 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | -107.35 | 64.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.26% | 98.29% | |
| ROA | -9.82% | 11.25% | |
| Валовая маржа | 75.26% | 80.89% | |
| Операц. маржа | -15.82% | 17.54% | |
| Чистая маржа | -16.82% | 13.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.96 | 1.18 | |
| Текущая ликв. | 3.35 | 3.13 | |
| Быстрая ликв. | 3.22 | 3.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.32 | $4.34 | |
| Балансовая стоим. | $1.44 | $8.09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADPT: скоринг 46/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADPT — 51.9, ALNY — 47.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADPT выше на 1.2%, ALNY — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADPT — 22.1 (слабый тренд), ALNY — 14.6 (нет тренда). Волатильность: бета ALNY — 0.54, ADPT — 1.72. ADPT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ADPT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADPT | ALNY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.90 | 47.63 | |
| Stochastic %K | 57.02 | 51.45 | |
| CCI (20) | -20.27 | -15.29 | |
| MFI | 46.72 | 35.71 | |
| Williams %R | -42.98 | -48.55 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | 0.69 | |
| Momentum (10) | -0.47 | -4.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.08 | 14.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.13% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.30% | +0.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.19% | -4.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.55% | -23.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 119.10 | 72.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.72 | 0.54 | |
| ATR % | 5.58% | 3.57% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | 0.35 | |
| RS Rating | 76.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -32.76 | -39.77 | |
| BB ширина | 16.14 | 10.28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADPT генерирует 276,98 млн $, ALNY — 3,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ALNY зарабатывает 313,75 млн $, а ADPT фиксирует убыток (-59,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ADPT генерирует -48,95 млн $, ALNY — 465,38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADPT | ALNY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 276,98 млн $ | 3,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -59,50 млн $ | 313,75 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.39 | $2.39 | |
| Операц. Cash Flow | -45,99 млн $ | 524,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | -48,95 млн $ | 465,38 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ADPT | ALNY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADPT показывает лучшую среднюю доходность в июне (+13.23%), ALNY — в июне (+11.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADPT — апрель (-9.11%), для ALNY — октябрь (-8.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALNY: +18.75% против +5.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adaptive Biotechnologies Corporation или Alnylam Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADPT или ALNY?
Какие дивиденды у Adaptive Biotechnologies Corporation и Alnylam Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adaptive Biotechnologies Corporation или Alnylam Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADPT или ALNY?
Что лучше купить — ADPT или ALNY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией