Сравнение ADP vs BAH

Тикер 1

Тикер 2

ADP26

16BAH

Automatic Data Processing, Inc. (ADP) и Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADP крупнее в 9.6× (87,97 млрд $ vs 9,21 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BAH — P/E 11.41 vs 20.37 у ADP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует BAH (81.85% vs 68.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADP — 20.12%, у BAH — 7.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BAH составляет 2.89%, у ADP — 2.94%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ADP набирает 73 из 100 по техническому скорингу, BAH — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ADP уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Automatic Data Processing, Inc.

ADPNASDAQ

220,08 $-0,62 $ (-0,28%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 87,97 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.4

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Booz Allen Hamilton Holding Corporation

BAHNYSE

76,35 $-1,10 $ (-1,42%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 9,21 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

7.6

Качество

9.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADPBAH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BAH оценён рынком дешевле: 11.41 против 20.37 у ADP (разница составляет 44.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BAH оценён ниже: 0.82 против 4.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BAH — 9.31, у ADP — 13.94. EV/EBITDA BAH — 7.71, у ADP — 13.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BAH — 81.85%, у ADP — 68.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADP удерживает чистую маржу на уровне 20.12%, опережая BAH (7.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADP — 0.63, у BAH — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADPBAH

Показатель	ADP	BAH
Мультипликаторы оценки
P/E	20.37	11.41
P/B	13.94	9.31
P/S	4.08	0.82
PEG	2.08	76.89
EV/EBITDA	13.66	7.71
Рентабельность
ROE	68.69%	81.85%
ROA	6.74%	11.87%
Валовая маржа	47.48%	52.65%
Операц. маржа	19.20%	9.16%
Чистая маржа	20.12%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.63	0.27
Текущая ликв.	1.04	1.81
Быстрая ликв.	1.04	1.81
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.94%	2.89%
Коэфф. выплат	59.12%	32.81%
EPS	$10.83	$6.79
Балансовая стоим.	$15.83	$8.32

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADP: скоринг 73/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADP — 61.9, BAH — 48.5. Обе акции находятся в одной зоне. ADP торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как BAH ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADP — 23.8 (слабый тренд), BAH — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BAH — 0.30, ADP — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAH составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADPBAH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADP	BAH
Осцилляторы
RSI (14)	61.88	48.47
Stochastic %K	70.53	67.57
CCI (20)	110.44	16.43
MFI	58.50	51.17
Williams %R	-29.47	-32.43
MACD гистограмма	1.29	0.27
Momentum (10)	13.49	-0.50
Тренд
ADX	23.77	21.26
Цена vs EMA 9	+2.19%	+0.79%
Цена vs EMA 20	+4.11%	-0.03%
Цена vs SMA 50	+7.02%	-2.68%
Цена vs SMA 200	-12.78%	-14.23%
Объём
CMF	0.18	-0.02
Volume Ratio	94.80	121.90
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.30
ATR %	2.74%	3.73%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.20
RS Rating	15.00	10.00
52w от хая	-33.11	-41.04
BB ширина	14.12	9.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADP генерирует 20,56 млрд $, BAH — 11,98 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADP — 4,08 млрд $, BAH — 935 млн $. ADP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADP — 4,77 млрд $, BAH — 911 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADP	BAH
Выручка	20,56 млрд $	11,98 млрд $
Чистая прибыль	4,08 млрд $	935 млн $
EPS (TTM)	$10.02	$7.28
Операц. Cash Flow	4,94 млрд $	1,01 млрд $
Free Cash Flow	4,77 млрд $	911 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADP платит 2.94%, BAH — 2.89%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADP — 13 лет, BAH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADP — 59.12%, BAH — 32.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADP	BAH
Див. доходность	2.94%	2.89%
Годовые дивиденды	$3.40	$0.59
Коэфф. выплат	59.12%	32.81%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.35%	-16.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.42%), BAH — в мае (+4.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADP — сентябрь (-1.93%), BAH — декабрь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADP: +14.16% против +6.92%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADP

-0.2

-0.5

-0.1

+1.4

+1.9

+0.6

+4.4

+2.0

-1.9

+1.6

+5.4

-0.5

BAH

+0.3

-3.0

+1.6

+0.5

+4.9

+0.3

+2.9

+1.9

-2.2

+1.5

+1.4

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Automatic Data Processing, Inc. или Booz Allen Hamilton Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у Booz Allen Hamilton Holding Corporation ниже (11.41 vs 20.37), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADP или BAH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADP — 68.69%, BAH — 81.85%. Преимущество у BAH.

Какие дивиденды у Automatic Data Processing, Inc. и Booz Allen Hamilton Holding Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADP — 2.94%, BAH — 2.89%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Automatic Data Processing, Inc. или Booz Allen Hamilton Holding Corporation?

Выручка ADP за TTM — 20,56 млрд $, BAH — 11,98 млрд $. ADP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADP или BAH?

Чистая маржа ADP — 20.12%, BAH — 7.33%. ADP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADP или BAH?

Технический скоринг: ADP — 73/100, BAH — 45/100. ADP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADP или BAH?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:16 в пользу ADP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией