Сравнение ADI vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

ADI13

30TXN

Сравнение Analog Devices, Inc. (ADI) и Texas Instruments Incorporated (TXN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу TXN — P/E 51.64 vs 58.58 у ADI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE TXN — 32.49%, у ADI — 9.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXN удерживает чистую маржу на уровне 29.11%, опережая ADI (26.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности TXN впереди: 1.84% годовых против 1.02% у ADI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TXN: скоринг 72/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 30:13 — убедительное преимущество TXN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADITXN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TXN оценён рынком дешевле: 51.64 против 58.58 у ADI (разница составляет 11.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B ADI — 5.75, у TXN — 16.52. EV/EBITDA TXN — 34.87, у ADI — 35.17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TXN (32.49% vs 9.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXN — 29.11%, у ADI — 26.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0.26, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADITXN

Показатель	ADI	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	51.64
P/B	5.75	16.52
P/S	15.25	15.05
PEG	0.70	4.91
EV/EBITDA	35.17	34.87
Рентабельность
ROE	9.79%	32.49%
ROA	6.91%	15.60%
Валовая маржа	64.49%	57.32%
Операц. маржа	32.50%	35.29%
Чистая маржа	26.01%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.84
Текущая ликв.	1.75	4.46
Быстрая ликв.	1.34	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	1.84%
Коэфф. выплат	60.29%	94.13%
EPS	$6.80	$5.90
Балансовая стоим.	$69.20	$18.46

Технический анализ

По техническому скорингу TXN сильнее: 72/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADI составляет 51.2 (нейтральная зона), у TXN — 74.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ADI и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.0% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADI — 36.8 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXN менее волатилен — бета 0.99 против 1.35 у ADI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADI составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADITXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	51.17	74.07
Stochastic %K	27.38	84.41
CCI (20)	-68.53	95.31
MFI	42.56	57.31
Williams %R	-72.62	-15.59
MACD гистограмма	-3.36	-0.86
Momentum (10)	-17.58	15.44
Тренд
ADX	36.78	55.29
Цена vs EMA 9	-3.60%	+2.04%
Цена vs EMA 20	-1.35%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+10.01%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+37.07%	+53.31%
Объём
CMF	0.14	0.25
Volume Ratio	284.59	87.90
Волатильность и статистика
Beta	1.35	0.99
ATR %	3.40%	3.20%
Sharpe (1г)	1.87	1.32
RS Rating	88.00	83.00
52w от хая	-8.64	-1.74
BB ширина	12.65	17.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADI — 11,02 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADI	TXN
Выручка	11,02 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	5 млрд $
EPS (TTM)	$4.59	$5.45
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	2,60 млрд $

Дивиденды

ADI и TXN — дивидендные акции. Доходность: ADI — 1.02%, TXN — 1.84%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ADI — 14 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60.29%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADI	TXN
Див. доходность	1.02%	1.84%
Годовые дивиденды	$1.10	$2.84
Коэфф. выплат	60.29%	94.13%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	-7.57%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADI приходится на ноябре (+8.37%), а TXN — на мае (+5.39%). Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2.09%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADI: +25.73% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По P/E Texas Instruments Incorporated оценена ниже: 51.64 против 58.58. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADI или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADI — 9.79%, TXN — 32.49%. Преимущество у TXN.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADI — 1.02%, TXN — 1.84%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Выручка ADI за TTM — 11,02 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. TXN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADI или TXN?

Чистая маржа ADI — 26.01%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или TXN?

Технический скоринг: ADI — 53/100, TXN — 72/100. TXN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:30 в пользу TXN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией