Сравнение ADI vs MCHP

Тикер 1

Тикер 2

ADI25

19MCHP

Analog Devices, Inc. (ADI) и Microchip Technology Incorporated (MCHP) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADI крупнее в 3.8× (187,57 млрд $ vs 49,30 млрд $). ADI торгуется с P/E 58.58, тогда как MCHP — с P/E 251.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE ADI — 9.79%, у MCHP — 3.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADI удерживает чистую маржу на уровне 26.01%, опережая MCHP (4.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MCHP предлагает более высокую дивидендную доходность (1.94% vs 1.02%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MCHP сильнее: 61/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ADI побеждает по числу метрик: 25 против 19 у MCHP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADIMCHP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADI — P/E 58.58 vs 251.79 у MCHP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MCHP дешевле: 10.79 против 15.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADI — 5.75, у MCHP — 7.91. EV/EBITDA ADI — 35.17, у MCHP — 55.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADI (9.79% vs 3.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADI — 26.01%, у MCHP — 4.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0.26, у MCHP — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADIMCHP

Показатель	ADI	MCHP
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	251.79
P/B	5.75	7.91
P/S	15.25	10.79
PEG	0.70	0.00
EV/EBITDA	35.17	55.15
Рентабельность
ROE	9.79%	3.05%
ROA	6.91%	1.41%
Валовая маржа	64.49%	57.73%
Операц. маржа	32.50%	10.53%
Чистая маржа	26.01%	4.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.85
Текущая ликв.	1.75	2.09
Быстрая ликв.	1.34	1.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	1.94%
Коэфф. выплат	60.29%	525.67%
EPS	$6.80	$0.37
Балансовая стоим.	$69.20	$11.88

Технический анализ

MCHP набирает 61 из 100 по техническому скорингу, ADI — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADI — 44.7 (нейтральная зона), MCHP — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADI и MCHP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.8% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADI — 34.4 (выраженный тренд), MCHP — 45.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADI стабильнее (1.31 vs 1.57). Дневная волатильность (ATR%) MCHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIMCHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	MCHP
Осцилляторы
RSI (14)	44.70	58.77
Stochastic %K	5.49	25.27
CCI (20)	-107.77	-13.93
MFI	40.43	43.77
Williams %R	-94.51	-74.73
MACD гистограмма	-5.28	-1.38
Momentum (10)	-24.31	-8.90
Тренд
ADX	34.37	45.77
Цена vs EMA 9	-5.64%	-0.58%
Цена vs EMA 20	-4.34%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+5.80%	+19.19%
Цена vs SMA 200	+31.96%	+35.34%
Объём
CMF	0.09	0.20
Volume Ratio	131.39	99.08
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.57
ATR %	3.58%	3.95%
Sharpe (1г)	1.74	1.12
RS Rating	88.00	80.00
52w от хая	-11.82	-11.23
BB ширина	13.65	19.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADI — 11,02 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, MCHP — 202,20 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, MCHP — 772,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADI	MCHP
Выручка	11,02 млрд $	4,71 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	202,20 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$0.27
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	898,10 млн $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	772,10 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADI — 1.02%, MCHP — 1.94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADI — 14 лет, MCHP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60.29%, MCHP — 525.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADI	MCHP
Див. доходность	1.02%	1.94%
Годовые дивиденды	$1.10	$0.91
Коэфф. выплат	60.29%	525.67%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	-9.17%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADI — ноябре (+8.37%), для MCHP — мае (+7.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2.09%), MCHP — март (-3.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADI: +25.73% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Microchip Technology Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Analog Devices, Inc.: P/E 58.58 против 251.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADI или MCHP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADI — 9.79%, MCHP — 3.05%. Преимущество у ADI.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Microchip Technology Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADI — 1.02%, MCHP — 1.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Microchip Technology Incorporated?

Выручка ADI за TTM — 11,02 млрд $, MCHP — 4,71 млрд $. ADI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADI или MCHP?

Чистая маржа ADI — 26.01%, MCHP — 4.29%. ADI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или MCHP?

Технический скоринг: ADI — 53/100, MCHP — 61/100. MCHP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или MCHP?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:19 в пользу ADI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией