Сравнение ADI vs ASML

Тикер 1

Тикер 2

ADI18

23ASML

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Analog Devices, Inc. (ADI) и ASML Holding N.V. (ASML). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ASML крупнее в 3.3× (613,59 млрд $ vs 187,57 млрд $). ASML торгуется с P/E 51.32, тогда как ADI — с P/E 58.58. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.97% против 9.79% у ADI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ASML — 29.71%, ADI — 26.01%. У ASML маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности ADI впереди: 1.02% годовых против 0.56% у ASML. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ASML: скоринг 68/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

ASML Holding N.V.

ASMLNASDAQ

1 592,00 $+41,87 $ (+2,70%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 613,59 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

5.6

Качество

9.2

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADIASML

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ASML — P/E 51.32 vs 58.58 у ADI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADI дешевле: 5.75 против 24.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADI оценён ниже: 35.17 vs 39.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASML составляет 51.97%, что превышает показатель ADI (9.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASML впереди: 29.71% против 26.01% у ADI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADI — 0.26, ASML — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADIASML

Показатель	ADI	ASML
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	51.32
P/B	5.75	24.66
P/S	15.25	15.25
PEG	0.70	3.03
EV/EBITDA	35.17	39.72
Рентабельность
ROE	9.79%	51.97%
ROA	6.91%	20.83%
Валовая маржа	64.49%	52.60%
Операц. маржа	32.50%	34.79%
Чистая маржа	26.01%	29.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.13
Текущая ликв.	1.75	1.36
Быстрая ликв.	1.34	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.56%
Коэфф. выплат	60.29%	25.67%
EPS	$6.80	$25.98
Балансовая стоим.	$69.20	$54.05

Технический анализ

По техническому скорингу ASML сильнее: 68/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADI составляет 51.2 (нейтральная зона), у ASML — 52.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADI на 10.0%, ASML на 8.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADI — 36.8 (выраженный тренд), ASML — 12.1 (нет тренда). ADI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ASML. ADI менее волатилен — бета 1.35 против 2.03 у ASML. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASML составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIASML

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	ASML
Осцилляторы
RSI (14)	51.17	52.23
Stochastic %K	27.38	56.02
CCI (20)	-68.53	29.27
MFI	42.56	48.32
Williams %R	-72.62	-43.98
MACD гистограмма	-3.36	-5.76
Momentum (10)	-17.58	-45.30
Тренд
ADX	36.78	12.05
Цена vs EMA 9	-3.60%	+3.03%
Цена vs EMA 20	-1.35%	+4.12%
Цена vs SMA 50	+10.01%	+8.78%
Цена vs SMA 200	+37.07%	+32.72%
Объём
CMF	0.14	0.26
Volume Ratio	284.59	17.01
Волатильность и статистика
Beta	1.35	2.03
ATR %	3.40%	3.99%
Sharpe (1г)	1.87	1.82
RS Rating	88.00	89.00
52w от хая	-8.64	-3.33
BB ширина	12.65	17.85

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADI — 11,02 млрд $, ASML — 32,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, ASML — 9,61 млрд $. ASML генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADI генерирует 4,28 млрд $, ASML — 10,65 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADI	ASML
Выручка	11,02 млрд $	32,67 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	9,61 млрд $
EPS (TTM)	$4.59	$24.73
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	12,16 млрд $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	10,65 млрд $

Дивиденды

ADI и ASML — дивидендные акции. Доходность: ADI — 1.02%, ASML — 0.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ADI платит дивиденды 14 лет подряд, ASML — 20. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60.29%, ASML — 25.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADI	ASML
Див. доходность	1.02%	0.56%
Годовые дивиденды	$1.10	$5.07
Коэфф. выплат	60.29%	25.67%
Лет выплат	14.00%	20.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	6.86%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADI приходится на ноябре (+8.37%), а ASML — на январе (+8.65%). Слабые месяцы: для ADI — март (-2.09%), для ASML — февраль (-0.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASML: +29.10% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

ASML

+8.7

-0.9

+1.6

-0.7

+5.5

+1.9

+5.3

-0.5

+1.1

+0.4

+5.3

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или ASML Holding N.V.?

По P/E ASML Holding N.V. оценена ниже: 51.32 против 58.58. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADI или ASML?

ROE ADI — 9.79%, ASML — 51.97%. ASML демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и ASML Holding N.V.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADI — 1.02%, ASML — 0.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или ASML Holding N.V.?

По объёму выручки: ADI — 11,02 млрд $, ASML — 32,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADI или ASML?

Чистая маржа ADI — 26.01%, ASML — 29.71%. ASML оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или ASML?

Технический скоринг: ADI — 53/100, ASML — 68/100. ASML имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или ASML?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ADI выигрывает 18, ASML — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией