Сравнение ADI vs AMD

Тикер 1

Тикер 2

ADI21

22AMD

Analog Devices, Inc. (ADI) и Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMD крупнее в 3.9× (733,10 млрд $ vs 187,57 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADI — P/E 58.58 vs 146.39 у AMD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ADI (9.79% vs 8.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADI — 26.01%, у AMD — 13.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1.02% годовых, тогда как AMD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AMD набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ADI — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Advanced Micro Devices, Inc.

AMDNASDAQ

449,59 $+2,01 $ (+0,45%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 733,10 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.8

Качество

6.4

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADIAMD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADI оценён рынком дешевле: 58.58 против 146.39 у AMD (разница составляет 60.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ADI оценён ниже: 15.25 против 19.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADI — 5.75, у AMD — 11.38. EV/EBITDA ADI — 35.17, у AMD — 90.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADI — 9.79%, у AMD — 8.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADI удерживает чистую маржу на уровне 26.01%, опережая AMD (13.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0.26, у AMD — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADIAMD

Показатель	ADI	AMD
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	146.39
P/B	5.75	11.38
P/S	15.25	19.57
PEG	0.70	1.19
EV/EBITDA	35.17	90.45
Рентабельность
ROE	9.79%	8.08%
ROA	6.91%	6.29%
Валовая маржа	64.49%	50.28%
Операц. маржа	32.50%	11.65%
Чистая маржа	26.01%	13.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.06
Текущая ликв.	1.75	2.72
Быстрая ликв.	1.34	1.96
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.00%
Коэфф. выплат	60.29%	0.00%
EPS	$6.80	$3.07
Балансовая стоим.	$69.20	$39.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMD: скоринг 80/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADI — 51.2, AMD — 68.3. Обе акции находятся в одной зоне. ADI и AMD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.0% и +52.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADI — 36.8 (выраженный тренд), AMD — 47.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADI — 1.35, AMD — 2.70. AMD значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AMD составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIAMD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	AMD
Осцилляторы
RSI (14)	51.17	68.35
Stochastic %K	27.38	81.04
CCI (20)	-68.53	68.50
MFI	42.56	57.21
Williams %R	-72.62	-18.96
MACD гистограмма	-3.36	-2.48
Momentum (10)	-17.58	14.80
Тренд
ADX	36.78	46.96
Цена vs EMA 9	-3.60%	+5.18%
Цена vs EMA 20	-1.35%	+14.20%
Цена vs SMA 50	+10.01%	+52.76%
Цена vs SMA 200	+37.07%	+96.75%
Объём
CMF	0.14	0.28
Volume Ratio	284.59	61.02
Волатильность и статистика
Beta	1.35	2.70
ATR %	3.40%	5.66%
Sharpe (1г)	1.87	2.33
RS Rating	88.00	97.00
52w от хая	-8.64	-4.61
BB ширина	12.65	51.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADI генерирует 11,02 млрд $, AMD — 34,64 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, AMD — 4,33 млрд $. AMD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, AMD — 6,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADI	AMD
Выручка	11,02 млрд $	34,64 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	4,33 млрд $
EPS (TTM)	$4.59	$2.67
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	7,71 млрд $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	6,74 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ADI обеспечивает 1.02% годовой доходности, AMD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: ADI — 14 лет, AMD — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ADI	AMD
Див. доходность	1.02%	—
Годовые дивиденды	$1.10	$0.01
Коэфф. выплат	60.29%	—
Лет выплат	14.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.37%), AMD — в июле (+17.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2.09%), AMD — сентябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMD: +59.33% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

AMD

+2.7

-2.0

+2.2

+7.0

+11.5

+5.3

+17.5

+5.1

-3.3

+0.5

+11.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Advanced Micro Devices, Inc.?

Мультипликатор P/E у Analog Devices, Inc. ниже (58.58 vs 146.39), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADI или AMD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADI — 9.79%, AMD — 8.08%. Преимущество у ADI.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Advanced Micro Devices, Inc.?

Analog Devices, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.02%. Advanced Micro Devices, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Advanced Micro Devices, Inc.?

Выручка ADI за TTM — 11,02 млрд $, AMD — 34,64 млрд $. AMD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADI или AMD?

Чистая маржа ADI — 26.01%, AMD — 13.37%. ADI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или AMD?

Технический скоринг: ADI — 53/100, AMD — 80/100. AMD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или AMD?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:22 в пользу AMD по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией