Сравнение ADC vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VICI с P/E 10,22 (у ADC — 40,18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VICI дешевле: 7,07 против 11,51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 0,99 против 1,38. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 12,79 vs 20,50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VICI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9,80% против 3,61% у ADC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 67,35%, ADC — 28,87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADC — 0,60, VICI — 0,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0,14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,18 | 10,22 | |
| P/B | 1,38 | 0,99 | |
| P/S | 11,51 | 7,07 | |
| PEG | 4,27 | -8,89 | |
| EV/EBITDA | 20,50 | 12,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,61% | 9,80% | |
| ROA | 2,13% | 5,73% | |
| Валовая маржа | 69,85% | 99,39% | |
| Операц. маржа | 48,35% | 89,26% | |
| Чистая маржа | 28,87% | 67,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 0,14 | 0,40 | |
| Быстрая ликв. | 0,14 | 0,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,22% | 6,83% | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 68,71% | |
| EPS | $1,88 | $2,54 | |
| Балансовая стоим. | $54,34 | $27,15 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADC — 39,3 (нейтральная зона), VICI — 47,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ADC на -2,6%, VICI на -1,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ADC — 26,8 (выраженный тренд), VICI — 9,7 (нет тренда). По бете ADC стабильнее (-0,24 vs -0,01).
| Индикатор | ADC | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,25 | 47,02 | |
| Stochastic %K | 17,18 | 28,33 | |
| CCI (20) | -79,21 | -38,37 | |
| MFI | 21,29 | 57,69 | |
| Williams %R | -82,82 | -71,67 | |
| MACD гистограмма | -0,50 | -0,01 | |
| Momentum (10) | -3,06 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,76 | 9,66 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,85% | +0,10% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,32% | -0,39% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,60% | -1,66% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,03% | -6,43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 118,62 | 129,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | -0,01 | |
| ATR % | 1,73% | 1,84% | |
| Sharpe (1г) | -0,01 | -1,36 | |
| RS Rating | 40,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -8,94 | -22,28 | |
| BB ширина | 13,15 | 4,59 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADC — 718,40 млн $, VICI — 4,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADC растёт быстрее по выручке: +16,40% год к году против +4,10% у VICI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADC генерирует 504,14 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADC | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 4,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.00% | +3.60% | |
| EPS (TTM) | $1,77 | $2,61 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADC — 4,22%, VICI — 6,83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ADC платит дивиденды 5 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 165,57%, VICI — 68,71%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,22% | 6,83% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 68,71% | |
| Лет выплат | 5 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8,19% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADC — июле (+3,87%), для VICI — апреле (+4,31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADC — сентябрь (-4,15%), для VICI — март (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +9,94% против +5,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или VICI?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или VICI?
Какая акция лучше по технике — ADC или VICI?
Что лучше купить — ADC или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией