Сравнение ADC vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

ADC14

25PSA

Agree Realty Corporation (ADC) и Public Storage (PSA) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PSA крупнее в 5.9× (53,54 млрд $ vs 9,09 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PSA с P/E 27.94 (у ADC — 41.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует PSA (20.48% vs 3.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PSA — 39.16%, у ADC — 29.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PSA составляет 3.96%, у ADC — 4.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PSA набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ADC — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:14 в пользу PSA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Agree Realty Corporation

ADCNYSE

75,68 $+0,14 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADCPSA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PSA выглядит привлекательнее: 27.94 против 41.23. Премия к оценке ADC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B ADC — 1.45, у PSA — 5.76. EV/EBITDA PSA — 19.47, у ADC — 20.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 20.48%, у ADC — 3.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая ADC (29.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADCPSA

Показатель	ADC	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	41.23	27.94
P/B	1.45	5.76
P/S	12.10	10.94
PEG	10.54	-7.23
EV/EBITDA	20.12	19.47
Рентабельность
ROE	3.65%	20.48%
ROA	2.16%	9.59%
Валовая маржа	87.64%	60.63%
Операц. маржа	48.03%	50.85%
Чистая маржа	29.28%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	1.05
Текущая ликв.	0.83	0.27
Быстрая ликв.	0.83	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.13%	3.96%
Коэфф. выплат	164.47%	151.56%
EPS	$1.83	$10.84
Балансовая стоим.	$52.01	$53.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу PSA: скоринг 64/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 45.6, PSA — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSA выше на 3.3%, ADC — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADC — 20.4 (слабый тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0.10, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADCPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADC	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	45.56	52.29
Stochastic %K	48.94	57.13
CCI (20)	-96.69	4.39
MFI	33.99	48.86
Williams %R	-51.06	-42.87
MACD гистограмма	-0.02	-1.39
Momentum (10)	-0.65	-6.11
Тренд
ADX	20.44	17.35
Цена vs EMA 9	-0.01%	+0.52%
Цена vs EMA 20	-0.52%	+0.49%
Цена vs SMA 50	-1.44%	+3.28%
Цена vs SMA 200	+1.69%	+5.71%
Объём
CMF	-0.01	-0.05
Volume Ratio	139.71	82.00
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	0.52
ATR %	1.49%	2.36%
Sharpe (1г)	-0.17	-0.08
RS Rating	42.00	38.00
52w от хая	-7.80	-3.39
BB ширина	3.22	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADC	PSA
Выручка	718,40 млн $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	204,35 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$1.77	$9.04
Операц. Cash Flow	504,14 млн $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	504,14 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, PSA — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADC	PSA
Див. доходность	4.13%	3.96%
Годовые дивиденды	$1.32	$6.00
Коэфф. выплат	164.47%	151.56%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), PSA — в августе (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +10.23% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADC

+2.4

+0.0

-0.5

+1.4

+1.5

+1.2

+4.1

+0.7

-4.2

+2.0

+1.0

+0.6

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Public Storage?

Мультипликатор P/E у Public Storage ниже (27.94 vs 41.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADC или PSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADC — 3.65%, PSA — 20.48%. Преимущество у PSA.

Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADC — 4.13%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Public Storage?

Выручка ADC за TTM — 718,40 млн $, PSA — 4,82 млрд $. PSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADC или PSA?

Чистая маржа ADC — 29.28%, PSA — 39.16%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADC или PSA?

Технический скоринг: ADC — 38/100, PSA — 64/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADC или PSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу PSA по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией