Сравнение ADC vs INVH

Тикер 1

Тикер 2

ADC20

22INVH

ADC против INVH — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации INVH крупнее в 1.9× (17,25 млрд $ vs 9,09 млрд $). По мультипликатору P/E INVH оценён рынком дешевле: 30.34 против 41.23 у ADC (разница составляет 26.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. INVH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.15% против 3.65% у ADC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADC — 29.28%, INVH — 20.89%. У ADC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность INVH составляет 4.05%, у ADC — 4.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. INVH набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ADC — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Agree Realty Corporation

ADCNYSE

75,68 $+0,14 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADCINVH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INVH с P/E 30.34 (у ADC — 41.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) INVH оценён ниже: 6.21 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADC дешевле: 1.45 против 1.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INVH оценён ниже: 17.65 vs 20.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала INVH составляет 6.15%, что превышает показатель ADC (3.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADC впереди: 29.28% против 20.89% у INVH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADC — 0.53, INVH — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности INVH ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADCINVH

Показатель	ADC	INVH
Мультипликаторы оценки
P/E	41.23	30.34
P/B	1.45	1.94
P/S	12.10	6.21
PEG	10.54	1.39
EV/EBITDA	20.12	17.65
Рентабельность
ROE	3.65%	6.15%
ROA	2.16%	3.12%
Валовая маржа	87.64%	45.04%
Операц. маржа	48.03%	31.17%
Чистая маржа	29.28%	20.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	0.97
Текущая ликв.	0.83	0.37
Быстрая ликв.	0.83	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.13%	4.05%
Коэфф. выплат	164.47%	123.41%
EPS	$1.83	$0.96
Балансовая стоим.	$52.01	$15.06

Технический анализ

Техническая картина в пользу INVH: скоринг 64/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 45.6, INVH — 63.3. Обе акции находятся в одной зоне. INVH торгуется выше SMA 50 (8.5%), тогда как ADC ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ADC — 20.4 (слабый тренд), INVH — 37.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета ADC — -0.10, INVH — 0.29. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADCINVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADC	INVH
Осцилляторы
RSI (14)	45.56	63.26
Stochastic %K	48.94	88.33
CCI (20)	-96.69	88.71
MFI	33.99	73.32
Williams %R	-51.06	-11.67
MACD гистограмма	-0.02	-0.05
Momentum (10)	-0.65	0.06
Тренд
ADX	20.44	37.90
Цена vs EMA 9	-0.01%	+1.09%
Цена vs EMA 20	-0.52%	+2.55%
Цена vs SMA 50	-1.44%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+1.69%	+4.29%
Объём
CMF	-0.01	0.01
Volume Ratio	139.71	88.49
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	0.29
ATR %	1.49%	1.92%
Sharpe (1г)	-0.17	-0.83
RS Rating	42.00	24.00
52w от хая	-7.80	-16.05
BB ширина	3.22	7.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, INVH — 2,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, INVH — 587,92 млн $. INVH генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADC генерирует 504,14 млн $, INVH — 963,48 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADC	INVH
Выручка	718,40 млн $	2,73 млрд $
Чистая прибыль	204,35 млн $	587,92 млн $
EPS (TTM)	$1.77	$0.96
Операц. Cash Flow	504,14 млн $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	504,14 млн $	963,48 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, INVH — 4.05%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ADC платит дивиденды 5 лет подряд, INVH — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, INVH — 123.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADC	INVH
Див. доходность	4.13%	4.05%
Годовые дивиденды	$1.32	$0.30
Коэфф. выплат	164.47%	123.41%
Лет выплат	5.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-15.10%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), INVH — в апреле (+4.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADC — сентябрь (-4.15%), для INVH — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +10.23% против +6.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADC

+2.4

+0.0

-0.5

+1.4

+1.5

+1.2

+4.1

+0.7

-4.2

+2.0

+1.0

+0.6

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Invitation Homes Inc.?

Мультипликатор P/E у Invitation Homes Inc. ниже (30.34 vs 41.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADC или INVH?

ROE ADC — 3.65%, INVH — 6.15%. INVH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Invitation Homes Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADC — 4.13%, INVH — 4.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Invitation Homes Inc.?

По объёму выручки: ADC — 718,40 млн $, INVH — 2,73 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADC или INVH?

Чистая маржа ADC — 29.28%, INVH — 20.89%. ADC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADC или INVH?

Технический скоринг: ADC — 38/100, INVH — 64/100. INVH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADC или INVH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик ADC выигрывает 20, INVH — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией