Сравнение ADC vs ARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARE отрицательный (-8.81) — компания генерирует убытки. ADC прибылен, P/E составляет 41.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2.88 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARE — 0.57, у ADC — 1.45. ARE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ADC — 20.12, у ARE — 51.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARE отрицательный (-6.29%), что говорит об убыточности. ADC генерирует прибыль с ROE 3.65%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -35.30%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у ARE — 0.82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0.29), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | -8.81 | |
| P/B | 1.45 | 0.57 | |
| P/S | 12.10 | 2.88 | |
| PEG | 10.54 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 51.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | -6.29% | |
| ROA | 2.16% | -2.99% | |
| Валовая маржа | 87.64% | 68.25% | |
| Операц. маржа | 48.03% | -42.76% | |
| Чистая маржа | 29.28% | -35.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 0.82 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 0.29 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 8.53% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | -78.69% | |
| EPS | $1.83 | $-5.43 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $102.79 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ARE: скоринг 60/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 44.5, ARE — 56.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ARE выше на 4.0%, ADC — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADC выше SMA 200 (+1.5%), ARE — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу ADC. ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), ARE — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0.10, ARE — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADC | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.47 | 56.92 | |
| Stochastic %K | 43.21 | 96.06 | |
| CCI (20) | -76.23 | 79.27 | |
| MFI | 35.60 | 74.62 | |
| Williams %R | -56.79 | -3.94 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.41 | |
| Momentum (10) | -0.96 | 2.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.50 | 16.05 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | +3.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.76% | +4.71% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.73% | +4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.51% | -18.99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 129.93 | 53.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 1.05 | |
| ATR % | 1.49% | 3.93% | |
| Sharpe (1г) | -0.26 | -0.85 | |
| RS Rating | 42.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -7.97 | -45.77 | |
| BB ширина | 3.47 | 21.63 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, ARE — 2,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ADC зарабатывает 204,35 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, ARE — 1,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 2,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | -1,43 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $-8.44 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,41 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, ARE — 8.53%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, ARE — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ADC | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 8.53% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | -78.69% | |
| Лет выплат | 5.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -30.62% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), ARE — в июле (+5.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), ARE — октябрь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или ARE?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADC или ARE?
Что лучше купить — ADC или ARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией