Сравнение ADC vs ARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ARE отрицательный (-8,64) — компания генерирует убытки. ADC прибылен, P/E составляет 40,18. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ARE оценён ниже: 2,84 против 11,51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ARE — 0,58, у ADC — 1,38. EV/EBITDA ADC — 20,50, у ARE — 49,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARE отрицательный (-5,70%), что говорит об убыточности. ADC генерирует прибыль с ROE 3,61%. По этому критерию преимущество однозначно. ARE убыточен — чистая маржа -30,57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0,60, у ARE — 0,85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ARE ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,18 | -8,64 | |
| P/B | 1,38 | 0,58 | |
| P/S | 11,51 | 2,84 | |
| PEG | 4,27 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 20,50 | 49,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,61% | -5,70% | |
| ROA | 2,13% | -2,61% | |
| Валовая маржа | 69,85% | 69,46% | |
| Операц. маржа | 48,35% | -45,72% | |
| Чистая маржа | 28,87% | -30,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 0,85 | |
| Текущая ликв. | 0,14 | 0,11 | |
| Быстрая ликв. | 0,14 | 0,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,22% | 7,23% | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | -77,64% | |
| EPS | $1,88 | -$4,80 | |
| Балансовая стоим. | $54,34 | $101,74 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ADC — 39,3, ARE — 43,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ADC на -2,6%, ARE на -5,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ADC — 26,8 (выраженный тренд), ARE — 16,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0,24, ARE — 0,72. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ARE составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADC | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,25 | 43,32 | |
| Stochastic %K | 17,18 | 7,66 | |
| CCI (20) | -79,21 | -95,84 | |
| MFI | 21,29 | 40,22 | |
| Williams %R | -82,82 | -92,34 | |
| MACD гистограмма | -0,50 | -0,34 | |
| Momentum (10) | -3,06 | -3,31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,76 | 16,88 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,85% | -1,62% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,32% | -3,11% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,60% | -5,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,03% | -4,49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 118,62 | 87,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | 0,72 | |
| ATR % | 1,73% | 3,63% | |
| Sharpe (1г) | -0,01 | -0,83 | |
| RS Rating | 40,00 | 7,00 | |
| 52w от хая | -8,94 | -45,44 | |
| BB ширина | 13,15 | 14,77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, ARE — 2,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ADC — +16,40%, ARE — -2,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ADC зарабатывает 204,35 млн $, а ARE фиксирует убыток (-1,43 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, ARE — 1,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 2,97 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | -2.60% | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | -1,43 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,77 | -$8,44 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,41 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4,22%, ARE — 7,23%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, ARE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ADC | ARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,22% | 7,23% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $1,44 | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | -77,64% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20,31% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,87%), ARE — в июле (+4,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4,15%), ARE — октябрь (-3,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +9,94% против +1,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или ARE?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Alexandria Real Estate Equities, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADC или ARE?
Что лучше купить — ADC или ARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией