Сравнение ADBE vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZETA (P/E -3312,50) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADBE показывает P/E 15,07. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B ZETA — 7,00, у ADBE — 9,20. EV/EBITDA ADBE — 10,76, у ZETA — 95,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-0,26%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62,39%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -0,14%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у ZETA — 0,21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,07 | -3312,50 | |
| P/B | 9,20 | 7,00 | |
| P/S | 4,16 | 4,64 | |
| PEG | 1,31 | -37,10 | |
| EV/EBITDA | 10,76 | 95,27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -0,26% | |
| ROA | 24,15% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $4,17 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADBE — 61,9 (нейтральная зона), ZETA — 74,0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE и ZETA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,4% и +34,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZETA выше SMA 200 (+52,6%), ADBE — ниже (-4,1%). Долгосрочный тренд в пользу ZETA. ADX: ADBE — 22,6 (слабый тренд), ZETA — 27,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0,36 vs 2,37). Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,91 | 74,04 | |
| Stochastic %K | 84,87 | 99,70 | |
| CCI (20) | 101,73 | 174,82 | |
| MFI | 60,58 | 79,77 | |
| Williams %R | -15,13 | -0,30 | |
| MACD гистограмма | 2,39 | 0,73 | |
| Momentum (10) | 14,53 | 7,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,56 | 27,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,82% | +13,40% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,31% | +22,57% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,40% | +34,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,11% | +52,59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 79,48 | 100,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 2,37 | |
| ATR % | 4,29% | 5,60% | |
| Sharpe (1г) | -0,64 | 0,98 | |
| RS Rating | 16,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -28,89 | -0,10 | |
| BB ширина | 27,83 | 48,67 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZETA растёт быстрее по выручке: +29,70% год к году против +10,50% у ADBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ADBE зарабатывает 7,13 млрд $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZETA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для ZETA — августе (+13,42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), ZETA — июнь (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — ADBE или ZETA?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или ZETA?
Что лучше купить — ADBE или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией