Сравнение ADBE vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

ADBE23

15XYZ

Инвесторы часто выбирают между ADBE и XYZ — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADBE крупнее в 2.4× (98,67 млрд $ vs 40,85 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у XYZ — 52.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 3.64% у XYZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, XYZ — 3.29%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 44/100 у XYZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:15 — убедительное преимущество ADBE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADBEXYZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 52.58. Премия к оценке XYZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) XYZ дешевле: 1.72 против 4.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 1.95 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 15.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель XYZ (3.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 3.29% у XYZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, XYZ — 0.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEXYZ

Показатель	ADBE	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	52.58
P/B	8.75	1.95
P/S	4.03	1.72
PEG	1.09	-0.76
EV/EBITDA	10.02	15.48
Рентабельность
ROE	62.31%	3.64%
ROA	24.27%	2.01%
Валовая маржа	89.10%	44.99%
Операц. маржа	36.65%	4.24%
Чистая маржа	29.48%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.37
Текущая ликв.	0.91	1.99
Быстрая ликв.	0.91	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$1.35
Балансовая стоим.	$27.89	$36.28

Технический анализ

ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), XYZ — 53.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, XYZ на 7.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 2.05). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) XYZ составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	53.53
Stochastic %K	64.86	33.01
CCI (20)	52.09	-62.47
MFI	56.98	37.56
Williams %R	-35.14	-66.99
MACD гистограмма	0.88	-0.54
Momentum (10)	3.20	0.06
Тренд
ADX	14.93	17.51
Цена vs EMA 9	+1.55%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-17.75%	+3.65%
Объём
CMF	0.26	-0.11
Volume Ratio	96.00	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.66	2.05
ATR %	3.73%	3.85%
Sharpe (1г)	-1.47	0.55
RS Rating	11.00	67.00
52w от хая	-40.09	-14.07
BB ширина	10.60	7.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, XYZ — 1,30 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	XYZ
Выручка	23,77 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$16.73	$2.13
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	2,42 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как XYZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для XYZ — ноябре (+12.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Block, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Adobe Inc.: P/E 13.88 против 52.58. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADBE или XYZ?

ROE ADBE — 62.31%, XYZ — 3.64%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Block, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или XYZ?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, XYZ — 3.29%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или XYZ?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, XYZ — 44/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 23, XYZ — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией