Сравнение ADBE vs WK

Тикер 1

Тикер 2

ADBE29

11WK

Adobe Inc. (ADBE) и Workiva Inc. (WK) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADBE крупнее в 35.1× (98,67 млрд $ vs 2,81 млрд $). ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как WK — с P/E 194.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE WK отрицательный (-46.74%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62.31%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у WK — 1.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 36/100 у WK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ADBE уверенно лидирует со счётом 29:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADBEWK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 194.56 у WK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) WK дешевле: 2.94 против 4.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у WK — 97.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WK отрицательный (-46.74%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62.31%. По этому критерию преимущество однозначно. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая WK (1.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у WK — -62.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEWK

Показатель	ADBE	WK
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	194.56
P/B	8.75	-218.97
P/S	4.03	2.94
PEG	1.09	0.54
EV/EBITDA	10.02	97.86
Рентабельность
ROE	62.31%	-46.74%
ROA	24.27%	1.00%
Валовая маржа	89.10%	79.40%
Операц. маржа	36.65%	-0.26%
Чистая маржа	29.48%	1.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	-62.90
Текущая ликв.	0.91	1.52
Быстрая ликв.	0.91	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$0.25
Балансовая стоим.	$27.89	$-0.22

Технический анализ

ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, WK — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), WK — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как WK ниже этой средней (-9.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), WK — 26.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WK стабильнее (0.07 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает WK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	WK
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	45.25
Stochastic %K	64.86	48.87
CCI (20)	52.09	-40.56
MFI	56.98	46.78
Williams %R	-35.14	-51.13
MACD гистограмма	0.88	0.22
Momentum (10)	3.20	-2.27
Тренд
ADX	14.93	26.62
Цена vs EMA 9	+1.55%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-9.75%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-32.95%
Объём
CMF	0.26	0.09
Volume Ratio	96.00	70.04
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.07
ATR %	3.73%	5.63%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.49
RS Rating	11.00	16.00
52w от хая	-40.09	-48.48
BB ширина	10.60	27.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, WK — 884,57 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ADBE зарабатывает 7,13 млрд $, а WK фиксирует убыток (-26,17 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, WK — 138 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	WK
Выручка	23,77 млрд $	884,57 млн $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	-26,17 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$-0.47
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	140,07 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	138 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как WK не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	WK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для WK — ноябре (+8.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), WK — февраль (-3.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WK: +20.18% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Workiva Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Adobe Inc.: P/E 13.88 против 194.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADBE или WK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, WK — -46.74%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Workiva Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Workiva Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, WK — 884,57 млн $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или WK?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, WK — 1.53%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или WK?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, WK — 36/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или WK?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:11 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией