Сравнение ADBE vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

ADBE25

13WEX

Adobe Inc. (ADBE) и WEX Inc. (WEX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADBE крупнее в 19.1× (98,67 млрд $ vs 5,17 млрд $). ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как WEX — с P/E 16.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ADBE — 62.31%, у WEX — 26.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая WEX (11.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, WEX — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ADBE побеждает по числу метрик: 25 против 13 у WEX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADBEWEX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 16.03 у WEX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) WEX оценён ниже: 1.85 против 4.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WEX — 3.90, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA WEX — 10.08, у ADBE — 10.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 26.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у WEX — 11.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.58 у ADBE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEWEX

Показатель	ADBE	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	16.03
P/B	8.75	3.90
P/S	4.03	1.85
PEG	1.09	1.08
EV/EBITDA	10.02	10.08
Рентабельность
ROE	62.31%	26.96%
ROA	24.27%	2.01%
Валовая маржа	89.10%	57.44%
Операц. маржа	36.65%	24.65%
Чистая маржа	29.48%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	4.11
Текущая ликв.	0.91	1.05
Быстрая ликв.	0.91	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$9.00
Балансовая стоим.	$27.89	$36.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, WEX — 50.9. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как WEX ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0.66, WEX — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WEX составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	50.94
Stochastic %K	64.86	74.00
CCI (20)	52.09	29.63
MFI	56.98	48.55
Williams %R	-35.14	-26.00
MACD гистограмма	0.88	0.70
Momentum (10)	3.20	4.95
Тренд
ADX	14.93	25.15
Цена vs EMA 9	+1.55%	+4.06%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-4.72%
Объём
CMF	0.26	-0.18
Volume Ratio	96.00	71.67
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.95
ATR %	3.73%	4.18%
Sharpe (1г)	-1.47	0.37
RS Rating	11.00	45.00
52w от хая	-40.09	-20.14
BB ширина	10.60	16.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, WEX — 304,10 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	WEX
Выручка	23,77 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$8.57
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	454,30 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	313,70 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как WEX не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), WEX — в январе (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или WEX Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 16.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, WEX — 26.96%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или WEX Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или WEX?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, WEX — 11.50%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или WEX?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, WEX — 41/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией