Сравнение ADBE vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

ADBE32

8WDAY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Adobe Inc. (ADBE) и Workday, Inc. (WDAY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADBE крупнее в 3.1× (98,67 млрд $ vs 32,30 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у WDAY — 47.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель WDAY (7.97%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 7.26% у WDAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 32:8 в пользу ADBE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADBEWDAY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 47.73. Премия к оценке WDAY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) WDAY дешевле: 4.24 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 24.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 7.97% у WDAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, WDAY — 7.26%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, WDAY — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEWDAY

Показатель	ADBE	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	47.73
P/B	8.75	4.24
P/S	4.03	3.51
PEG	1.09	1.50
EV/EBITDA	10.02	24.87
Рентабельность
ROE	62.31%	7.97%
ROA	24.27%	3.83%
Валовая маржа	89.10%	75.70%
Операц. маржа	36.65%	8.90%
Чистая маржа	29.48%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.49
Текущая ликв.	0.91	1.32
Быстрая ликв.	0.91	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$2.65
Балансовая стоим.	$27.89	$29.87

Технический анализ

По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 34/100 у WDAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у WDAY — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 3.0%, WDAY — ниже на -3.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). WDAY менее волатилен — бета 0.56 против 0.66 у ADBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	46.63
Stochastic %K	64.86	39.84
CCI (20)	52.09	-40.07
MFI	56.98	42.11
Williams %R	-35.14	-60.16
MACD гистограмма	0.88	0.52
Momentum (10)	3.20	-9.03
Тренд
ADX	14.93	12.65
Цена vs EMA 9	+1.55%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-35.64%
Объём
CMF	0.26	0.23
Volume Ratio	96.00	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.56
ATR %	3.73%	5.67%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.84
RS Rating	11.00	3.00
52w от хая	-40.09	-55.63
BB ширина	10.60	13.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, WDAY — 693 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, WDAY — 2,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	WDAY
Выручка	23,77 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	693 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$2.60
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	2,78 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как WDAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а WDAY — на августе (+9.65%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для WDAY — сентябрь (-4.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Workday, Inc.?

По P/E Adobe Inc. оценена ниже: 13.88 против 47.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADBE или WDAY?

ROE ADBE — 62.31%, WDAY — 7.97%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Workday, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или WDAY?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, WDAY — 7.26%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или WDAY?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, WDAY — 34/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или WDAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 32, WDAY — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией