Сравнение ADBE vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

ADBE17

25VRSN

Инвесторы часто выбирают между ADBE и VRSN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADBE крупнее в 3.5× (98,67 млрд $ vs 27,84 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у VRSN — 33.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, ADBE — 29.48%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как ADBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу VRSN сильнее: 78/100 против 72/100 у ADBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте VRSN уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADBEVRSN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 33.01. Премия к оценке VRSN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4.03 против 16.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 24.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 29.48% у ADBE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEVRSN

Показатель	ADBE	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	33.01
P/B	8.75	-12.54
P/S	4.03	16.38
PEG	1.09	3.11
EV/EBITDA	10.02	24.40
Рентабельность
ROE	62.31%	-39.99%
ROA	24.27%	64.82%
Валовая маржа	89.10%	88.35%
Операц. маржа	36.65%	67.93%
Чистая маржа	29.48%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	-0.81
Текущая ликв.	0.91	0.46
Быстрая ликв.	0.91	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$17.58	$9.18
Балансовая стоим.	$27.89	$-24.16

Технический анализ

VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ADBE — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), VRSN — 73.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, VRSN на 14.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а ADBE — нет. По бете VRSN стабильнее (0.20 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает VRSN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	73.84
Stochastic %K	64.86	92.57
CCI (20)	52.09	117.30
MFI	56.98	87.43
Williams %R	-35.14	-7.43
MACD гистограмма	0.88	1.67
Momentum (10)	3.20	27.46
Тренд
ADX	14.93	30.48
Цена vs EMA 9	+1.55%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-17.75%	+18.46%
Объём
CMF	0.26	0.32
Volume Ratio	96.00	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.20
ATR %	3.73%	2.62%
Sharpe (1г)	-1.47	0.33
RS Rating	11.00	49.00
52w от хая	-40.09	-1.50
BB ширина	10.60	18.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, VRSN — 825,70 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	VRSN
Выручка	23,77 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$8.83
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, ADBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, VRSN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ADBE	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	$0.01	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	13.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для VRSN — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или VeriSign, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Adobe Inc.: P/E 13.88 против 33.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADBE или VRSN?

ROE ADBE — 62.31%, VRSN — -39.99%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Adobe Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или VRSN?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или VRSN?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ADBE выигрывает 17, VRSN — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией