Сравнение ADBE vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 15,07 против 31,16. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4,16 против 15,22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,76 vs 22,87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39,21%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62,39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49,77% против 28,69% у ADBE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, VRSN — -1,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,07 | 31,16 | |
| P/B | 9,20 | -11,59 | |
| P/S | 4,16 | 15,22 | |
| PEG | 1,31 | 3,11 | |
| EV/EBITDA | 10,76 | 22,87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -39,21% | |
| ROA | 24,15% | 47,15% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 88,47% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 67,86% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 49,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | -1,04 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,10% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 34,22% | |
| EPS | $17,98 | $9,36 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | -$24,82 | |
Технический анализ
VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ADBE — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 61,9 (нейтральная зона), VRSN — 54,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 14,4%, VRSN на 4,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+11,0%), ADBE — ниже (-4,1%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: ADBE — 22,6 (слабый тренд), VRSN — 22,7 (слабый тренд). По бете VRSN стабильнее (0,03 vs 0,36). Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,91 | 54,88 | |
| Stochastic %K | 84,87 | 67,84 | |
| CCI (20) | 101,73 | 51,48 | |
| MFI | 60,58 | 62,78 | |
| Williams %R | -15,13 | -32,16 | |
| MACD гистограмма | 2,39 | 0,70 | |
| Momentum (10) | 14,53 | 6,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,56 | 22,74 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,82% | -0,93% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,31% | +1,07% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,40% | +4,46% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,11% | +11,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 79,48 | 88,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 0,03 | |
| ATR % | 4,29% | 3,16% | |
| Sharpe (1г) | -0,64 | 0,21 | |
| RS Rating | 16,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -28,89 | -7,95 | |
| BB ширина | 27,83 | 16,17 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADBE растёт быстрее по выручке: +10,50% год к году против +6,40% у VRSN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, VRSN — 825,70 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +6.40% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 825,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | +5.10% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $8,83 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1,10% годовой доходности, ADBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, VRSN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADBE | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,10% | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $2,43 | |
| Коэфф. выплат | — | 34,22% | |
| Лет выплат | 13 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для VRSN — ноябре (+4,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для VRSN — сентябрь (-1,15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +13,15% против +11,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или VRSN?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или VRSN?
Какая акция лучше по технике — ADBE или VRSN?
Что лучше купить — ADBE или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией