Сравнение ADBE vs UBER

Тикер 1

Тикер 2

ADBE25

13UBER

Adobe Inc. (ADBE) и Uber Technologies, Inc. (UBER) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации UBER крупнее в 1.5× (149,84 млрд $ vs 98,67 млрд $). ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как UBER — с P/E 17.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ADBE — 62.31%, у UBER — 33.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая UBER (15.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 30/100 у UBER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ADBE побеждает по числу метрик: 25 против 13 у UBER. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Uber Technologies, Inc.

UBERNYSE

73,61 $-0,99 $ (-1,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 149,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.2

Качество

7.2

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADBEUBER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 17.93 у UBER. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) UBER дешевле: 2.83 против 4.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UBER — 6.19, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у UBER — 26.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 33.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у UBER — 15.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у UBER — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEUBER

Показатель	ADBE	UBER
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	17.93
P/B	8.75	6.19
P/S	4.03	2.83
PEG	1.09	-0.60
EV/EBITDA	10.02	26.53
Рентабельность
ROE	62.31%	33.32%
ROA	24.27%	14.26%
Валовая маржа	89.10%	41.03%
Операц. маржа	36.65%	11.66%
Чистая маржа	29.48%	15.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.64
Текущая ликв.	0.91	1.07
Быстрая ликв.	0.91	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$4.16
Балансовая стоим.	$27.89	$12.58

Технический анализ

ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, UBER — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), UBER — 45.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как UBER ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), UBER — 9.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEUBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	UBER
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	45.47
Stochastic %K	64.86	13.03
CCI (20)	52.09	-96.59
MFI	56.98	36.32
Williams %R	-35.14	-86.97
MACD гистограмма	0.88	-0.26
Momentum (10)	3.20	-3.12
Тренд
ADX	14.93	9.15
Цена vs EMA 9	+1.55%	-1.46%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-1.71%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-0.85%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-12.56%
Объём
CMF	0.26	-0.01
Volume Ratio	96.00	80.71
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.05
ATR %	3.73%	3.26%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.57
RS Rating	11.00	23.00
52w от хая	-40.09	-27.83
BB ширина	10.60	7.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, UBER — 52,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, UBER — 10,05 млрд $. UBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, UBER — 9,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	UBER
Выручка	23,77 млрд $	52,02 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	10,05 млрд $
EPS (TTM)	$16.73	$4.82
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	10,10 млрд $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	9,76 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как UBER не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	UBER
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для UBER — январе (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), UBER — март (-3.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +14.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

UBER

+5.4

+1.8

-3.7

+0.3

+1.3

+3.5

-1.3

+3.2

+2.2

-2.5

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Uber Technologies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Adobe Inc.: P/E 13.88 против 17.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADBE или UBER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, UBER — 33.32%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Uber Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Uber Technologies, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, UBER — 52,02 млрд $. UBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или UBER?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, UBER — 15.91%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или UBER?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, UBER — 30/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или UBER?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией