Сравнение ADBE vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 15,15 vs 40,95 у TYL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4,18 против 5,27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 4,28 против 9,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,82 vs 27,96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62,39% против 9,34% у TYL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 28,69%, TYL — 13,36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, TYL — 0,48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,15 | 40,95 | |
| P/B | 9,26 | 4,28 | |
| P/S | 4,18 | 5,27 | |
| PEG | 1,31 | 5,97 | |
| EV/EBITDA | 10,82 | 27,96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 9,34% | |
| ROA | 24,15% | 5,58% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 46,62% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 15,14% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 13,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 1,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $7,81 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $73,07 | |
Технический анализ
ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, TYL — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 66,0 (нейтральная зона), TYL — 51,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 15,4%, TYL на 2,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), TYL — 14,1 (нет тренда). По бете TYL стабильнее (-0,03 vs 0,33). Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,98 | 51,58 | |
| Stochastic %K | 91,65 | 45,03 | |
| CCI (20) | 126,36 | 8,87 | |
| MFI | 55,12 | 46,20 | |
| Williams %R | -8,35 | -54,97 | |
| MACD гистограмма | 2,79 | -0,51 | |
| Momentum (10) | 40,10 | 15,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,01 | 14,13 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,39% | +0,46% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,86% | +0,79% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,41% | +2,46% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,79% | -16,72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 86,02 | 75,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | -0,03 | |
| ATR % | 4,30% | 4,54% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | -1,63 | |
| RS Rating | 12,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -28,49 | -49,71 | |
| BB ширина | 26,41 | 16,08 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADBE растёт быстрее по выручке: +10,50% год к году против +9,10% у TYL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, TYL — 315,60 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | +20.00% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $7,32 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, TYL — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADBE | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для TYL — апреле (+4,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для TYL — февраль (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +13,15% против +9,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или TYL?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или TYL?
Какая акция лучше по технике — ADBE или TYL?
Что лучше купить — ADBE или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией