Сравнение ADBE vs TTAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TTAN (P/E -39,91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADBE показывает P/E 14,05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 3,86 против 4,90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TTAN дешевле: 3,26 против 8,47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TTAN работает в убыток — ROE -8,33%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62,88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-12,12%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,03, TTAN — 0,03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,05 | -39,91 | |
| P/B | 8,47 | 3,26 | |
| P/S | 3,86 | 4,90 | |
| PEG | 1,22 | -0,38 | |
| EV/EBITDA | 9,59 | -124,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,88% | -8,33% | |
| ROA | 24,30% | -7,15% | |
| Валовая маржа | 88,98% | 71,08% | |
| Операц. маржа | 35,70% | -12,82% | |
| Чистая маржа | 28,05% | -12,12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 0,77 | 4,55 | |
| Быстрая ликв. | 0,77 | 4,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $18,44 | -$1,35 | |
| Балансовая стоим. | $29,78 | $16,75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 36/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADBE — 42,5 (нейтральная зона), TTAN — 22,9 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ADBE на -0,1%, TTAN на -34,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ADBE — 22,7 (слабый тренд), TTAN — 31,6 (выраженный тренд). По бете ADBE стабильнее (0,43 vs 0,71). Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 10,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,47 | 22,95 | |
| Stochastic %K | 20,22 | 1,79 | |
| CCI (20) | -137,00 | -228,71 | |
| MFI | 32,35 | 14,47 | |
| Williams %R | -79,78 | -98,21 | |
| MACD гистограмма | -5,20 | -5,38 | |
| Momentum (10) | -36,92 | -45,96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,68 | 31,59 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,30% | -25,86% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,33% | -33,09% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,15% | -34,29% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,69% | -29,83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,49 | |
| Volume Ratio | 237,15 | 216,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,43 | 0,71 | |
| ATR % | 4,30% | 10,54% | |
| Sharpe (1г) | -0,81 | -0,98 | |
| RS Rating | 10,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -31,99 | -54,28 | |
| BB ширина | 19,54 | 63,44 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TTAN растёт быстрее по выручке: +24,50% год к году против +10,50% у ADBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TTAN убыточен (чистая прибыль -159,85 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, TTAN — 85,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 960,97 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +24.50% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -159,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$1,73 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 110,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 85,07 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TTAN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для TTAN — декабре (+10,99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для TTAN — январь (-10,82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или ServiceTitan, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или TTAN?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и ServiceTitan, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или ServiceTitan, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или TTAN?
Что лучше купить — ADBE или TTAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией