Сравнение ADBE vs TOST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 15,09 (у TOST — 41,87). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TOST: 2,96 vs 4,16 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ADBE — 10,78, у TOST — 35,58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62,39%, у TOST — 23,79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 28,69%, опережая TOST (7,14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у TOST — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,09 | 41,87 | |
| P/B | 9,21 | 9,82 | |
| P/S | 4,16 | 2,96 | |
| PEG | 1,31 | 0,35 | |
| EV/EBITDA | 10,78 | 35,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 23,79% | |
| ROA | 24,15% | 15,28% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 26,68% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 6,39% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 7,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 2,40 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 2,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $0,84 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $3,54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADBE составляет 59,2 (нейтральная зона), у TOST — 63,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE и TOST находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,5% и +18,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TOST выше SMA 200 (+15,0%), ADBE — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу TOST. ADX: ADBE — 23,3 (слабый тренд), TOST — 31,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0,37 против 1,10 у TOST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,24 | 63,84 | |
| Stochastic %K | 70,77 | 70,73 | |
| CCI (20) | 83,86 | 77,31 | |
| MFI | 59,65 | 60,52 | |
| Williams %R | -29,23 | -29,27 | |
| MACD гистограмма | 0,89 | 0,02 | |
| Momentum (10) | 13,61 | 2,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,30 | 31,37 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,84% | +1,13% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,62% | +5,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,53% | +18,71% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,54% | +14,97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 54,18 | 71,54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 1,10 | |
| ATR % | 4,35% | 3,83% | |
| Sharpe (1г) | -0,54 | -0,34 | |
| RS Rating | 14,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -28,81 | -23,86 | |
| BB ширина | 27,83 | 26,76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TOST: +24,10% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, TOST — 342 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 6,15 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +24.10% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 342 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | +1700.00% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $0,59 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 661 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 608 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TOST не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а TOST — на июле (+8,84%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), TOST — сентябрь (-8,68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +13,15% против +3,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или TOST?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Toast, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или TOST?
Какая акция лучше по технике — ADBE или TOST?
Что лучше купить — ADBE или TOST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией