Сравнение ADBE vs TOST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у TOST — 33.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TOST: 2.10 vs 4.03 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TOST — 6.88, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у TOST — 28.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62.31%, у TOST — 20.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая TOST (6.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 33.23 | |
| P/B | 8.75 | 6.88 | |
| P/S | 4.03 | 2.10 | |
| PEG | 1.09 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 28.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 20.74% | |
| ROA | 24.27% | 13.32% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 26.23% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 5.63% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 6.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 2.44 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $0.70 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $3.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у TOST — 35.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.25 у TOST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 34.98 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 13.09 | |
| CCI (20) | 52.09 | -81.82 | |
| MFI | 56.98 | 39.13 | |
| Williams %R | -35.14 | -86.91 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -4.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 24.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | -8.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | -13.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -30.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 117.46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.25 | |
| ATR % | 3.73% | 5.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -1.33 | |
| RS Rating | 11.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -53.04 | |
| BB ширина | 10.60 | 41.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, TOST — 342 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 6,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 342 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $0.59 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 661 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 608 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TOST не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | TOST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а TOST — на июле (+7.95%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +5.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или TOST?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Toast, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Toast, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или TOST?
Какая акция лучше по технике — ADBE или TOST?
Что лучше купить — ADBE или TOST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией