Сравнение ADBE vs TEAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TEAM отрицательный (-103.79) — компания генерирует убытки. ADBE прибылен, P/E составляет 13.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADBE дешевле: 8.75 против 25.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TEAM работает в убыток — ROE -16.70%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TEAM (-3.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, TEAM — 1.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TEAM ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -103.79 | |
| P/B | 8.75 | 25.60 | |
| P/S | 4.03 | 3.66 | |
| PEG | 1.09 | -2.06 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | -836.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -16.70% | |
| ROA | 24.27% | -3.84% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 83.85% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -3.71% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -3.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 1.41 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 0.70 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-0.83 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $3.37 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, TEAM — 56.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, TEAM на 16.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), TEAM — 23.2 (слабый тренд). Волатильность: бета ADBE — 0.66, TEAM — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 56.16 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 44.32 | |
| CCI (20) | 52.09 | 24.77 | |
| MFI | 56.98 | 56.60 | |
| Williams %R | -35.14 | -55.68 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -0.05 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -2.57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 23.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +16.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -33.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 45.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.91 | |
| ATR % | 3.73% | 7.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -1.38 | |
| RS Rating | 11.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -62.89 | |
| BB ширина | 10.60 | 43.82 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, TEAM — 5,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TEAM убыточен (чистая прибыль -256,69 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, TEAM — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 5,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -256,69 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $-0.98 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 1,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 1,42 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TEAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), TEAM — в июле (+6.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для TEAM — март (-4.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TEAM: +16.88% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Atlassian Corporation?
У кого выше рентабельность — ADBE или TEAM?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Atlassian Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Atlassian Corporation?
Какая акция лучше по технике — ADBE или TEAM?
Что лучше купить — ADBE или TEAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией