Сравнение ADBE vs STUB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
STUB имеет отрицательный P/E (-1,61), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 15,15. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу STUB: 1,75 vs 4,18 у ADBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STUB — 1,59, у ADBE — 9,26. ROE STUB отрицательный (-94,27%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62,39%. По этому критерию преимущество однозначно. STUB убыточен — чистая маржа -102,35%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у STUB — 0,74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,15 | -1,61 | |
| P/B | 9,26 | 1,59 | |
| P/S | 4,18 | 1,75 | |
| PEG | 1,31 | -0,01 | |
| EV/EBITDA | 10,82 | -2,34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -94,27% | |
| ROA | 24,15% | -34,29% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 81,15% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -71,69% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -102,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | -$5,11 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $5,62 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 36/100 у STUB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADBE составляет 66,0 (нейтральная зона), у STUB — 42,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (15,4%), тогда как STUB ниже этой средней (-13,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), STUB — 34,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0,37 против 3,57 у STUB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,98 | 42,50 | |
| Stochastic %K | 91,65 | 58,89 | |
| CCI (20) | 126,36 | -1,89 | |
| MFI | 55,12 | 43,66 | |
| Williams %R | -8,35 | -41,11 | |
| MACD гистограмма | 2,79 | 0,07 | |
| Momentum (10) | 40,10 | 0,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,01 | 34,36 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,39% | +0,02% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,86% | -3,96% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,41% | -13,91% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,79% | -18,77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 86,02 | 94,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 3,57 | |
| ATR % | 4,30% | 6,19% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | — | |
| RS Rating | 15,00 | — | |
| 52w от хая | -28,49 | -67,91 | |
| BB ширина | 26,41 | 27,35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADBE: +10,50% г/г vs -1,40%. STUB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: ADBE зарабатывает 7,13 млрд $, а STUB фиксирует убыток (-1,91 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, STUB — 191,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | -1.40% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -1,91 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$5,76 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 192,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 191,18 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как STUB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а STUB — на мае (+29,23%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), STUB — март (-36,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или STUB?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и StubHub Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или STUB?
Что лучше купить — ADBE или STUB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией