Сравнение ADBE vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

ADBE26

14SSNC

Инвесторы часто выбирают между ADBE и SSNC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADBE крупнее в 6.1× (98,67 млрд $ vs 16,12 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 20.04 у SSNC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель SSNC (11.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 12.65% у SSNC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как ADBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 22/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:14 в пользу ADBE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADBESSNC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 20.04 у SSNC (разница составляет 30.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SSNC дешевле: 2.53 против 4.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SSNC дешевле: 2.37 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 10.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 11.74% у SSNC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, SSNC — 12.65%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBESSNC

Показатель	ADBE	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	20.04
P/B	8.75	2.37
P/S	4.03	2.53
PEG	1.09	33.26
EV/EBITDA	10.02	10.85
Рентабельность
ROE	62.31%	11.74%
ROA	24.27%	3.98%
Валовая маржа	89.10%	48.03%
Операц. маржа	36.65%	23.22%
Чистая маржа	29.48%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	1.12
Текущая ликв.	0.91	1.10
Быстрая ликв.	0.91	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$17.58	$3.35
Балансовая стоим.	$27.89	$28.56

Технический анализ

ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), SSNC — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 3.0%, SSNC — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), SSNC — 20.7 (слабый тренд). По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBESSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	45.06
Stochastic %K	64.86	37.25
CCI (20)	52.09	-18.02
MFI	56.98	35.42
Williams %R	-35.14	-62.75
MACD гистограмма	0.88	-0.03
Momentum (10)	3.20	-3.15
Тренд
ADX	14.93	20.66
Цена vs EMA 9	+1.55%	+0.22%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-0.96%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-2.91%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-16.62%
Объём
CMF	0.26	-0.08
Volume Ratio	96.00	97.19
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.74
ATR %	3.73%	3.11%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.76
RS Rating	11.00	26.00
52w от хая	-40.09	-26.49
BB ширина	10.60	9.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, SSNC — 796,90 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	SSNC
Выручка	23,77 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$3.26
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, ADBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, SSNC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ADBE	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	$0.01	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	-16.87%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для SSNC — январе (+4.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Adobe Inc.: P/E 13.88 против 20.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADBE или SSNC?

ROE ADBE — 62.31%, SSNC — 11.74%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Adobe Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или SSNC?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, SSNC — 12.65%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или SSNC?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, SSNC — 22/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или SSNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ADBE выигрывает 26, SSNC — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией