Сравнение ADBE vs SOUN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SOUN отрицательный (-16.93) — компания генерирует убытки. ADBE прибылен, P/E составляет 13.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4.03 против 19.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SOUN дешевле: 6.21 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SOUN работает в убыток — ROE -40.15%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SOUN (-91.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, SOUN — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -16.93 | |
| P/B | 8.75 | 6.21 | |
| P/S | 4.03 | 19.88 | |
| PEG | 1.09 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | -27.70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -40.15% | |
| ROA | 24.27% | -26.20% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 37.96% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -115.93% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -91.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 3.94 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 3.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-0.50 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $1.37 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, SOUN — 50.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, SOUN на 8.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), SOUN — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета ADBE — 0.66, SOUN — 3.16. SOUN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SOUN составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 50.72 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 21.46 | |
| CCI (20) | 52.09 | -33.01 | |
| MFI | 56.98 | 51.76 | |
| Williams %R | -35.14 | -78.54 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -1.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 23.28 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | -1.55% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +8.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -27.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 82.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 3.16 | |
| ATR % | 3.73% | 6.47% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.16 | |
| RS Rating | 11.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -62.47 | |
| BB ширина | 10.60 | 23.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, SOUN — 168,92 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SOUN убыточен (чистая прибыль -14,01 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, SOUN — 0 $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 168,92 млн $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -14,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | -98,22 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 0 $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SOUN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), SOUN — в феврале (+89.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для SOUN — март (-11.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOUN: +115.52% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или SoundHound AI, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или SOUN?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и SoundHound AI, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или SoundHound AI, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или SOUN?
Что лучше купить — ADBE или SOUN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией