Сравнение ADBE vs SNPS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 72.57. Премия к оценке SNPS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 11.94 у SNPS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SNPS — 2.62, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 4.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у SNPS — 13.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у SNPS — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 72.57 | |
| P/B | 8.75 | 2.62 | |
| P/S | 4.03 | 11.94 | |
| PEG | 1.09 | -1.39 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 39.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 4.57% | |
| ROA | 24.27% | 2.33% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 75.14% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 10.82% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 13.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $6.88 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $190.72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у SNPS — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ADBE и SNPS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.78 у SNPS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 58.57 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 54.73 | |
| CCI (20) | 52.09 | -37.87 | |
| MFI | 56.98 | 48.72 | |
| Williams %R | -35.14 | -45.27 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -5.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 22.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | -0.46% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +10.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +4.50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.28 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 121.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.78 | |
| ATR % | 3.73% | 3.06% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.17 | |
| RS Rating | 11.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -23.45 | |
| BB ширина | 10.60 | 11.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, SNPS — 1,33 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 7,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNPS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а SNPS — на мае (+7.21%). Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Synopsys, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или SNPS?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Synopsys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Synopsys, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или SNPS?
Какая акция лучше по технике — ADBE или SNPS?
Что лучше купить — ADBE или SNPS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией