Сравнение ADBE vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4.03 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 10.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у SHOP — 10.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у SHOP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 102.75 | |
| P/B | 8.75 | 10.91 | |
| P/S | 4.03 | 11.02 | |
| PEG | 1.09 | -6.07 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 84.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | 10.52% | |
| ROA | 24.27% | 9.40% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 47.97% | |
| Операц. маржа | 36.65% | 13.32% | |
| Чистая маржа | 29.48% | 10.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 6.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 6.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $9.62 | |
Технический анализ
ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 2.33). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 30.69 | |
| CCI (20) | 52.09 | -45.13 | |
| MFI | 56.98 | 43.43 | |
| Williams %R | -35.14 | -69.31 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -6.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 22.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | -3.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | -10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -25.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 50.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 2.33 | |
| ATR % | 3.73% | 5.57% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.10 | |
| RS Rating | 11.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -42.44 | |
| BB ширина | 10.60 | 38.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, SHOP — 1,23 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $0.95 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SHOP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или SHOP?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или SHOP?
Какая акция лучше по технике — ADBE или SHOP?
Что лучше купить — ADBE или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией