Сравнение ADBE vs SAIL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SAIL имеет отрицательный P/E (-31.17), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 7.93 у SAIL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAIL дешевле: 1.23 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SAIL работает в убыток — ROE -3.96%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SAIL (-25.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, SAIL — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -31.17 | |
| P/B | 8.75 | 1.23 | |
| P/S | 4.03 | 7.93 | |
| PEG | 1.09 | -0.19 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | -90.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -3.96% | |
| ROA | 24.27% | -3.55% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 64.47% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -28.70% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -25.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-0.48 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $12.18 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у SAIL — 71.3 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, SAIL на 19.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), SAIL — 18.2 (нет тренда). ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.64 у SAIL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAIL составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 71.30 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 97.08 | |
| CCI (20) | 52.09 | 191.10 | |
| MFI | 56.98 | 62.97 | |
| Williams %R | -35.14 | -2.92 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 0.40 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 3.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 18.21 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +10.57% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +16.51% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +19.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | -15.58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 72.97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.64 | |
| ATR % | 3.73% | 5.64% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -0.10 | |
| RS Rating | 11.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -39.96 | |
| BB ширина | 10.60 | 35.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, SAIL — 1,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SAIL убыточен (чистая прибыль -270,05 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, SAIL — 51,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -270,05 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $-0.52 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 70,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 51,75 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SAIL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а SAIL — на июне (+31.83%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для SAIL — январь (-17.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или SailPoint, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или SAIL?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и SailPoint, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или SailPoint, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или SAIL?
Что лучше купить — ADBE или SAIL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией