Сравнение ADBE vs SAIL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SAIL имеет отрицательный P/E (-65,48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 14,87. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4,11 vs 8,94 у SAIL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAIL дешевле: 1,46 против 9,08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,62 vs 765,45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAIL работает в убыток — ROE -2,30%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62,39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SAIL (-14,04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, SAIL — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,87 | -65,48 | |
| P/B | 9,08 | 1,46 | |
| P/S | 4,11 | 8,94 | |
| PEG | 1,29 | -0,27 | |
| EV/EBITDA | 10,62 | 765,45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -2,30% | |
| ROA | 24,15% | -2,09% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 66,39% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -18,05% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -14,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,39 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 1,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | -$0,28 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $12,12 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADBE составляет 63,9 (нейтральная зона), у SAIL — 64,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 13,5%, SAIL на 14,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SAIL выше SMA 200 (+9,0%), ADBE — ниже (-5,7%). Долгосрочный тренд в пользу SAIL. Сила тренда по ADX: ADBE — 20,3 (слабый тренд), SAIL — 25,6 (выраженный тренд). ADBE менее волатилен — бета 0,36 против 1,52 у SAIL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAIL составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,87 | 64,79 | |
| Stochastic %K | 89,16 | 84,79 | |
| CCI (20) | 102,80 | 137,93 | |
| MFI | 48,75 | 48,18 | |
| Williams %R | -10,84 | -15,21 | |
| MACD гистограмма | 2,81 | 0,25 | |
| Momentum (10) | 48,07 | 3,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,32 | 25,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,58% | +5,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,83% | +10,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,52% | +13,98% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,70% | +9,03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 84,56 | 26,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 1,52 | |
| ATR % | 4,43% | 5,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,70 | -0,03 | |
| RS Rating | 12,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -29,83 | -26,33 | |
| BB ширина | 25,51 | 29,19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, SAIL — 1,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAIL: +24,40% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. SAIL убыточен (чистая прибыль -270,05 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, SAIL — 51,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +24.40% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -270,05 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$0,52 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 70,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 51,75 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SAIL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а SAIL — на мае (+28,43%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для SAIL — январь (-17,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или SailPoint, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или SAIL?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и SailPoint, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или SailPoint, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или SAIL?
Что лучше купить — ADBE или SAIL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией