Сравнение ADBE vs S
Динамика цен
Фундаментальный анализ
S имеет отрицательный P/E (-13.35), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 6.02 у S. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) S дешевле: 4.19 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. S работает в убыток — ROE -29.84%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа S (-45.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, S — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -13.35 | |
| P/B | 8.75 | 4.19 | |
| P/S | 4.03 | 6.02 | |
| PEG | 1.09 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | -21.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -29.84% | |
| ROA | 24.27% | -18.49% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 74.94% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -32.09% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -45.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.39 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-1.35 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $4.29 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у S — 72.3 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, S на 24.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. S выше SMA 200 (+15.3%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу S. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), S — 28.1 (выраженный тренд). S демонстрирует выраженный тренд, а ADBE — нет. ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.22 у S. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) S составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 72.26 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 95.89 | |
| CCI (20) | 52.09 | 148.07 | |
| MFI | 56.98 | 85.61 | |
| Williams %R | -35.14 | -4.11 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | 0.20 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 2.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 28.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +6.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +12.26% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +24.16% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +15.31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.34 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 113.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.22 | |
| ATR % | 3.73% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | -0.10 | |
| RS Rating | 11.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -16.03 | |
| BB ширина | 10.60 | 29.72 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, S — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. S убыточен (чистая прибыль -450,74 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, S — 75,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -450,74 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $-1.37 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 76,62 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 75,90 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, S — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADBE | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.10 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | -27.52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а S — на июле (+10.50%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для S — май (-6.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или SentinelOne, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или S?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и SentinelOne, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или SentinelOne, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или S?
Что лучше купить — ADBE или S?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией