Сравнение ADBE vs S
Динамика цен
Фундаментальный анализ
S имеет отрицательный P/E (-22,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADBE прибылен с P/E 15,15. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4,18 vs 6,87 у S. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) S дешевле: 5,01 против 9,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. S работает в убыток — ROE -21,49%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62,39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа S (-30,38%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, S — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,15 | -22,29 | |
| P/B | 9,26 | 5,01 | |
| P/S | 4,18 | 6,87 | |
| PEG | 1,31 | -0,92 | |
| EV/EBITDA | 10,82 | -30,78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | -21,49% | |
| ROA | 24,15% | -13,53% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 74,03% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -29,70% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -30,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,44 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 1,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | -$0,95 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $4,27 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADBE составляет 66,0 (нейтральная зона), у S — 70,8 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 15,4%, S на 22,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. S выше SMA 200 (+37,3%), ADBE — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу S. Сила тренда по ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), S — 29,1 (выраженный тренд). ADBE менее волатилен — бета 0,37 против 1,21 у S. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) S составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,98 | 70,77 | |
| Stochastic %K | 91,65 | 97,49 | |
| CCI (20) | 126,36 | 154,20 | |
| MFI | 55,12 | 54,86 | |
| Williams %R | -8,35 | -2,51 | |
| MACD гистограмма | 2,79 | 0,21 | |
| Momentum (10) | 40,10 | 3,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,01 | 29,11 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,39% | +6,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,86% | +11,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,41% | +22,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,79% | +37,31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 86,02 | 74,39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 1,21 | |
| ATR % | 4,30% | 4,33% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | 0,66 | |
| RS Rating | 15,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -28,49 | -0,49 | |
| BB ширина | 26,41 | 22,58 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, S — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу S: +21,90% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. S убыточен (чистая прибыль -450,74 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, S — 75,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +21.90% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -450,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$1,37 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 76,62 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 75,90 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, S — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADBE | S | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $0,10 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | -27,52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на ноябре (+4,81%), а S — на июле (+10,15%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для S — ноябрь (-6,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или SentinelOne, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или S?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и SentinelOne, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или SentinelOne, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или S?
Что лучше купить — ADBE или S?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией