Сравнение ADBE vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

ADBE26

14RNG

Инвесторы часто выбирают между ADBE и RNG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADBE крупнее в 26.6× (98,67 млрд $ vs 3,71 млрд $). По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 43.68 у RNG (разница составляет 68.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 3.31% у RNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как ADBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 60/100 у RNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:14 в пользу ADBE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADBERNG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у RNG — 43.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) RNG дешевле: 1.50 против 4.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 14.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: ADBE — 29.48%, RNG — 3.31%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, RNG — -2.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBERNG

Показатель	ADBE	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	43.68
P/B	8.75	-6.05
P/S	4.03	1.50
PEG	1.09	0.01
EV/EBITDA	10.02	14.09
Рентабельность
ROE	62.31%	-16.71%
ROA	24.27%	5.93%
Валовая маржа	89.10%	71.62%
Операц. маржа	36.65%	6.51%
Чистая маржа	29.48%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	-2.35
Текущая ликв.	0.91	0.89
Быстрая ликв.	0.91	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$17.58	$1.00
Балансовая стоим.	$27.89	$-7.20

Технический анализ

ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, RNG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), RNG — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, RNG на 9.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. RNG выше SMA 200 (+35.5%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 1.49). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBERNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	55.85
Stochastic %K	64.86	51.95
CCI (20)	52.09	4.81
MFI	56.98	48.90
Williams %R	-35.14	-48.05
MACD гистограмма	0.88	-0.35
Momentum (10)	3.20	-2.21
Тренд
ADX	14.93	17.32
Цена vs EMA 9	+1.55%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-17.75%	+35.47%
Объём
CMF	0.26	-0.01
Volume Ratio	96.00	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.49
ATR %	3.73%	6.49%
Sharpe (1г)	-1.47	0.94
RS Rating	11.00	82.00
52w от хая	-40.09	-10.42
BB ширина	10.60	26.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, RNG — 43,39 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	RNG
Выручка	23,77 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$0.50
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	617,43 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	587,32 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, ADBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADBE платит дивиденды 13 лет подряд, RNG — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ADBE	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	$0.01	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	13.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для RNG — июле (+5.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADBE: +14.69% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или RingCentral, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Adobe Inc.: P/E 13.88 против 43.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADBE или RNG?

ROE ADBE — 62.31%, RNG — -16.71%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Adobe Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или RingCentral, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или RNG?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, RNG — 3.31%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или RNG?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, RNG — 60/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или RNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ADBE выигрывает 26, RNG — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией