Сравнение ADBE vs RELY

Тикер 1

Тикер 2

ADBE28

12RELY

Adobe Inc. (ADBE) и Remitly Global, Inc. (RELY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADBE крупнее в 21.7× (98,67 млрд $ vs 4,54 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 43.11 у RELY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 12.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у RELY — 6.12%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, RELY — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ADBE уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Remitly Global, Inc.

RELYNASDAQ

21,57 $-0,01 $ (-0,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,54 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.9

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADBERELY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 43.11 у RELY (разница составляет 67.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RELY оценён ниже: 2.63 против 4.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RELY — 5.02, у ADBE — 8.75. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у RELY — 26.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62.31%, у RELY — 12.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая RELY (6.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у RELY — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBERELY

Показатель	ADBE	RELY
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	43.11
P/B	8.75	5.02
P/S	4.03	2.63
PEG	1.09	0.01
EV/EBITDA	10.02	26.63
Рентабельность
ROE	62.31%	12.66%
ROA	24.27%	7.62%
Валовая маржа	89.10%	59.18%
Операц. маржа	36.65%	7.57%
Чистая маржа	29.48%	6.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.04
Текущая ликв.	0.91	2.84
Быстрая ликв.	0.91	2.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$0.50
Балансовая стоим.	$27.89	$4.30

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, RELY — 50.8. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE и RELY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +12.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RELY выше SMA 200 (+31.4%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу RELY. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), RELY — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0.66, RELY — 1.16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RELY составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBERELY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	RELY
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	50.77
Stochastic %K	64.86	21.04
CCI (20)	52.09	-75.42
MFI	56.98	34.48
Williams %R	-35.14	-78.96
MACD гистограмма	0.88	-0.47
Momentum (10)	3.20	-2.15
Тренд
ADX	14.93	33.57
Цена vs EMA 9	+1.55%	-3.23%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-1.82%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+12.71%
Цена vs SMA 200	-17.75%	+31.41%
Объём
CMF	0.26	0.06
Volume Ratio	96.00	57.64
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.16
ATR %	3.73%	4.33%
Sharpe (1г)	-1.47	0.09
RS Rating	11.00	36.00
52w от хая	-40.09	-13.40
BB ширина	10.60	20.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, RELY — 1,64 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, RELY — 67,93 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, RELY — 295,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	RELY
Выручка	23,77 млрд $	1,64 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	67,93 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$0.33
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	325,08 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	295,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RELY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	RELY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), RELY — в августе (+13.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), RELY — ноябрь (-12.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

RELY

-7.5

+9.7

-1.5

+5.6

-5.2

-12.6

+4.9

+13.9

-7.1

+6.6

-12.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Remitly Global, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 43.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или RELY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, RELY — 12.66%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Remitly Global, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Remitly Global, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, RELY — 1,64 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или RELY?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, RELY — 6.12%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или RELY?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, RELY — 43/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или RELY?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией