Сравнение ADBE vs RELY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 15,15 против 16,81 у RELY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RELY оценён ниже: 2,84 против 4,18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RELY — 4,57, у ADBE — 9,26. EV/EBITDA ADBE — 10,82, у RELY — 21,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62,39%, у RELY — 32,97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 28,69%, опережая RELY (16,85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у RELY — 0,03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,15 | 16,81 | |
| P/B | 9,26 | 4,57 | |
| P/S | 4,18 | 2,84 | |
| PEG | 1,31 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 10,82 | 21,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 32,97% | |
| ROA | 24,15% | 19,46% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 60,01% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 10,10% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 16,85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 3,18 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 3,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $1,45 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $5,34 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 66,0, RELY — 55,6. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE и RELY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,4% и +10,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RELY выше SMA 200 (+38,5%), ADBE — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу RELY. ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), RELY — 23,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0,33, RELY — 1,29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RELY составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,98 | 55,56 | |
| Stochastic %K | 91,65 | 43,48 | |
| CCI (20) | 126,36 | 108,64 | |
| MFI | 55,12 | 51,11 | |
| Williams %R | -8,35 | -56,52 | |
| MACD гистограмма | 2,79 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 40,10 | 1,89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,01 | 23,51 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,39% | +0,90% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,86% | +2,93% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,41% | +10,28% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,79% | +38,51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 86,02 | 147,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 1,29 | |
| ATR % | 4,30% | 4,75% | |
| Sharpe (1г) | -0,58 | 0,65 | |
| RS Rating | 12,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -28,49 | -10,06 | |
| BB ширина | 26,41 | 14,66 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, RELY — 1,64 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RELY — +29,40%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, RELY — 67,93 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, RELY — 295,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 1,64 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +29.40% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 67,93 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | $0,33 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 325,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 295,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как RELY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | RELY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), RELY — в августе (+13,89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), RELY — ноябрь (-12,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Remitly Global, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или RELY?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Remitly Global, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Remitly Global, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или RELY?
Какая акция лучше по технике — ADBE или RELY?
Что лучше купить — ADBE или RELY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией