Сравнение ADBE vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 15,09 против 43,74 у QTWO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 6,28 против 9,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,78 vs 27,42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62,39%, что превышает показатель QTWO (14,49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 28,69% против 10,87% у QTWO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, QTWO — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,09 | 43,74 | |
| P/B | 9,21 | 6,28 | |
| P/S | 4,16 | 4,77 | |
| PEG | 1,31 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 10,78 | 27,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 14,49% | |
| ROA | 24,15% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 56,99% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $10,31 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ADBE — 59,2, QTWO — 67,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 14,5%, QTWO на 22,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. QTWO выше SMA 200 (+13,4%), ADBE — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу QTWO. Сила тренда по ADX: ADBE — 23,3 (слабый тренд), QTWO — 37,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета ADBE — 0,37, QTWO — 0,39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,24 | 67,28 | |
| Stochastic %K | 70,77 | 74,79 | |
| CCI (20) | 83,86 | 103,47 | |
| MFI | 59,65 | 82,29 | |
| Williams %R | -29,23 | -25,21 | |
| MACD гистограмма | 0,89 | 0,07 | |
| Momentum (10) | 13,61 | 4,68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,30 | 36,95 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,84% | +2,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,62% | +6,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,53% | +22,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,54% | +13,41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 54,18 | 61,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 0,39 | |
| ATR % | 4,35% | 4,12% | |
| Sharpe (1г) | -0,54 | -0,20 | |
| RS Rating | 14,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -28,81 | -24,02 | |
| BB ширина | 27,83 | 26,69 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: QTWO — +14,10%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, QTWO — 52,01 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 52,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), QTWO — в ноябре (+10,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для QTWO — март (-4,99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +16,22% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или QTWO?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или QTWO?
Какая акция лучше по технике — ADBE или QTWO?
Что лучше купить — ADBE или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией