Сравнение ADBE vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

ADBE32

4QTWO

ADBE против QTWO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADBE крупнее в 34.0× (98,67 млрд $ vs 2,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 39.72 у QTWO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, QTWO — 8.99%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 32:4 — убедительное преимущество ADBE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADBEQTWO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 39.72 у QTWO (разница составляет 65.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) QTWO дешевле: 4.80 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 23.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель QTWO (11.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 8.99% у QTWO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEQTWO

Показатель	ADBE	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	39.72
P/B	8.75	4.80
P/S	4.03	3.59
PEG	1.09	0.01
EV/EBITDA	10.02	23.50
Рентабельность
ROE	62.31%	11.91%
ROA	24.27%	5.93%
Валовая маржа	89.10%	55.58%
Операц. маржа	36.65%	8.19%
Чистая маржа	29.48%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.56
Текущая ликв.	0.91	0.93
Быстрая ликв.	0.91	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$1.19
Балансовая стоим.	$27.89	$9.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 3.0%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета ADBE — 0.66, QTWO — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	45.27
Stochastic %K	64.86	27.56
CCI (20)	52.09	-83.14
MFI	56.98	50.60
Williams %R	-35.14	-72.44
MACD гистограмма	0.88	-0.33
Momentum (10)	3.20	-2.26
Тренд
ADX	14.93	17.90
Цена vs EMA 9	+1.55%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-26.83%
Объём
CMF	0.26	0.06
Volume Ratio	96.00	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.82
ATR %	3.73%	5.03%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.48
RS Rating	11.00	5.00
52w от хая	-40.09	-52.12
BB ширина	10.60	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, QTWO — 52,01 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	QTWO
Выручка	23,77 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$0.84
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	201,46 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 39.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или QTWO?

ROE ADBE — 62.31%, QTWO — 11.91%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или QTWO?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, QTWO — 8.99%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или QTWO?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, QTWO — 28/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 32, QTWO — 4. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией