Сравнение ADBE vs QLYS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 15,09 против 32,08. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4,16 против 9,31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADBE дешевле: 9,21 против 11,68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10,78 vs 23,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62,39% против 37,17% у QLYS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29,34%, ADBE — 28,69%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0,61, QLYS — 0,09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,09 | 32,08 | |
| P/B | 9,21 | 11,68 | |
| P/S | 4,16 | 9,31 | |
| PEG | 1,31 | 2,19 | |
| EV/EBITDA | 10,78 | 23,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 37,17% | |
| ROA | 24,15% | 19,23% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 83,45% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 34,61% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 29,34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,09 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 1,38 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 1,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $5,85 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $15,93 | |
Технический анализ
QLYS набирает 87 из 100 по техническому скорингу, ADBE — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 59,2 (нейтральная зона), QLYS — 67,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 14,5%, QLYS на 30,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. QLYS выше SMA 200 (+53,1%), ADBE — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу QLYS. Сила тренда по ADX: ADBE — 23,3 (слабый тренд), QLYS — 39,6 (выраженный тренд). По бете ADBE стабильнее (0,37 vs 0,38). Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,24 | 67,59 | |
| Stochastic %K | 70,77 | 78,04 | |
| CCI (20) | 83,86 | 92,56 | |
| MFI | 59,65 | 68,29 | |
| Williams %R | -29,23 | -21,96 | |
| MACD гистограмма | 0,89 | 2,75 | |
| Momentum (10) | 13,61 | 41,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,30 | 39,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,84% | +2,79% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,62% | +10,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,53% | +30,23% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,54% | +53,15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 54,18 | 62,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 0,38 | |
| ATR % | 4,35% | 5,32% | |
| Sharpe (1г) | -0,54 | 0,87 | |
| RS Rating | 15,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -28,81 | -7,69 | |
| BB ширина | 27,83 | 55,79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. QLYS растёт быстрее по выручке: +10,10% год к году против +10,50% у ADBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, QLYS — 198,32 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 669,13 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +10.10% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 198,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | +14.20% | |
| EPS (TTM) | $16,73 | $5,49 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 309,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 304,41 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | QLYS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для QLYS — ноябре (+6,28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6,24%), для QLYS — февраль (-8,07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +18,48% против +13,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Qualys, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или QLYS?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Qualys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Qualys, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или QLYS?
Какая акция лучше по технике — ADBE или QLYS?
Что лучше купить — ADBE или QLYS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией