Сравнение ADBE vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

ADBE21

19QLYS

Инвесторы часто выбирают между ADBE и QLYS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ADBE крупнее в 27.8× (98,67 млрд $ vs 3,55 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у QLYS — 17.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель QLYS (37.15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 29.48% у ADBE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 72/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 21:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADBE и QLYS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADBEQLYS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 17.77. Премия к оценке QLYS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4.03 против 5.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) QLYS дешевле: 6.28 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 12.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 37.15% у QLYS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29.37%, ADBE — 29.48%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, QLYS — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEQLYS

Показатель	ADBE	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	17.77
P/B	8.75	6.28
P/S	4.03	5.16
PEG	1.09	1.35
EV/EBITDA	10.02	12.87
Рентабельность
ROE	62.31%	37.15%
ROA	24.27%	18.40%
Валовая маржа	89.10%	83.22%
Операц. маржа	36.65%	33.99%
Чистая маржа	29.48%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.09
Текущая ликв.	0.91	1.43
Быстрая ликв.	0.91	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$5.66
Балансовая стоим.	$27.89	$16.00

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 72/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, QLYS на 12.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	64.01
Stochastic %K	64.86	95.36
CCI (20)	52.09	154.73
MFI	56.98	42.92
Williams %R	-35.14	-4.64
MACD гистограмма	0.88	1.38
Momentum (10)	3.20	5.88
Тренд
ADX	14.93	16.34
Цена vs EMA 9	+1.55%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-15.74%
Объём
CMF	0.26	0.37
Volume Ratio	96.00	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.31
ATR %	3.73%	4.71%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.57
RS Rating	11.00	18.00
52w от хая	-40.09	-35.13
BB ширина	10.60	22.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, QLYS — 198,32 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	QLYS
Выручка	23,77 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$5.49
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	309,40 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	304,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для QLYS — ноябре (+6.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Qualys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Adobe Inc.: P/E 13.88 против 17.77. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADBE или QLYS?

ROE ADBE — 62.31%, QLYS — 37.15%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Qualys, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или QLYS?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, QLYS — 29.37%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ADBE или QLYS?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, QLYS — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или QLYS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 21, QLYS — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией