Сравнение ADBE vs PLTR

Тикер 1

Тикер 2

ADBE28

9PLTR

Adobe Inc. (ADBE) и Palantir Technologies Inc. (PLTR) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PLTR крупнее в 3.2× (315,51 млрд $ vs 98,67 млрд $). ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как PLTR — с P/E 143.90. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE ADBE — 62.31%, у PLTR — 32.18%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLTR удерживает чистую маржу на уровне 43.67%, опережая ADBE (29.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, PLTR — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ADBE побеждает по числу метрик: 28 против 9 у PLTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Palantir Technologies Inc.

PLTRNASDAQ

137,42 $+0,27 $ (+0,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 315,51 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

2.7

Качество

9.4

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADBEPLTR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 143.90 у PLTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4.03 против 60.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADBE — 8.75, у PLTR — 38.86. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у PLTR — 155.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 32.18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLTR — 43.67%, у ADBE — 29.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у PLTR — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEPLTR

Показатель	ADBE	PLTR
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	143.90
P/B	8.75	38.86
P/S	4.03	60.28
PEG	1.09	0.51
EV/EBITDA	10.02	155.52
Рентабельность
ROE	62.31%	32.18%
ROA	24.27%	22.37%
Валовая маржа	89.10%	84.07%
Операц. маржа	36.65%	38.13%
Чистая маржа	29.48%	43.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.03
Текущая ликв.	0.91	6.91
Быстрая ликв.	0.91	6.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$0.95
Балансовая стоим.	$27.89	$3.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, PLTR — 48.3. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как PLTR ниже этой средней (-4.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), PLTR — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0.66, PLTR — 1.74. PLTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PLTR составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEPLTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	PLTR
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	48.29
Stochastic %K	64.86	40.25
CCI (20)	52.09	-41.14
MFI	56.98	57.24
Williams %R	-35.14	-59.75
MACD гистограмма	0.88	0.12
Momentum (10)	3.20	3.36
Тренд
ADX	14.93	12.66
Цена vs EMA 9	+1.55%	+1.16%
Цена vs EMA 20	+2.15%	-0.17%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-4.21%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-15.86%
Объём
CMF	0.26	0.03
Volume Ratio	96.00	74.99
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.74
ATR %	3.73%	4.19%
Sharpe (1г)	-1.47	0.33
RS Rating	11.00	50.00
52w от хая	-40.09	-33.91
BB ширина	10.60	12.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, PLTR — 4,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, PLTR — 1,63 млрд $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, PLTR — 2,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	PLTR
Выручка	23,77 млрд $	4,48 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	1,63 млрд $
EPS (TTM)	$16.73	$0.69
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	2,13 млрд $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	2,10 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PLTR не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	PLTR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), PLTR — в ноябре (+32.90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), PLTR — декабрь (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLTR: +84.46% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

PLTR

+6.7

-0.5

+1.8

-0.3

+16.8

+9.8

+10.5

-2.0

+7.3

+6.0

+32.9

-4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Palantir Technologies Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 143.90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или PLTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, PLTR — 32.18%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Palantir Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Palantir Technologies Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, PLTR — 4,48 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или PLTR?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, PLTR — 43.67%. PLTR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или PLTR?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, PLTR — 43/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или PLTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:9 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией