Сравнение ADBE vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

ADBE26

13PATH

ADBE против PATH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADBE крупнее в 17.3× (98,67 млрд $ vs 5,69 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 13.88 vs 20.45 у PATH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель PATH (15.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 17.53% у PATH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:13 в пользу ADBE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADBEPATH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADBE оценён рынком дешевле: 13.88 против 20.45 у PATH (разница составляет 32.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 15.32% у PATH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, PATH — 17.53%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEPATH

Показатель	ADBE	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	20.45
P/B	8.75	2.77
P/S	4.03	3.60
PEG	1.09	0.01
EV/EBITDA	10.02	66.75
Рентабельность
ROE	62.31%	15.32%
ROA	24.27%	8.88%
Валовая маржа	89.10%	83.25%
Операц. маржа	36.65%	3.52%
Чистая маржа	29.48%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.03
Текущая ликв.	0.91	2.48
Быстрая ликв.	0.91	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$0.53
Балансовая стоим.	$27.89	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ADBE выше на 3.0%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Волатильность: бета ADBE — 0.66, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	53.36
Stochastic %K	64.86	74.76
CCI (20)	52.09	33.27
MFI	56.98	51.89
Williams %R	-35.14	-25.24
MACD гистограмма	0.88	0.06
Momentum (10)	3.20	0.27
Тренд
ADX	14.93	11.89
Цена vs EMA 9	+1.55%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-17.06%
Объём
CMF	0.26	0.04
Volume Ratio	96.00	113.76
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.19
ATR %	3.73%	5.90%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.01
RS Rating	11.00	27.00
52w от хая	-40.09	-45.72
BB ширина	10.60	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, PATH — 282,33 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	PATH
Выручка	23,77 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$0.52
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	371,21 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 20.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или PATH?

ROE ADBE — 62.31%, PATH — 15.32%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или PATH?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, PATH — 17.53%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или PATH?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, PATH — 51/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 26, PATH — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией