Сравнение ADBE vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

ADBE20

20OKTA

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Adobe Inc. (ADBE) и Okta, Inc. (OKTA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADBE крупнее в 6.6× (98,67 млрд $ vs 15 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 67.18. Премия к оценке OKTA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала ADBE составляет 62.31%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADBE впереди: 29.48% против 8.05% у OKTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 72/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 20:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADBEOKTA

Фундаментальный анализ

ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как OKTA — с P/E 67.18. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ADBE: 4.03 vs 5.11 у OKTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 8.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 44.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62.31% против 3.45% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADBE — 29.48%, OKTA — 8.05%. У ADBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADBE — 0.58, OKTA — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEOKTA

Показатель	ADBE	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	67.18
P/B	8.75	2.26
P/S	4.03	5.11
PEG	1.09	0.08
EV/EBITDA	10.02	44.18
Рентабельность
ROE	62.31%	3.45%
ROA	24.27%	2.42%
Валовая маржа	89.10%	77.36%
Операц. маржа	36.65%	5.24%
Чистая маржа	29.48%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.06
Текущая ликв.	0.91	1.36
Быстрая ликв.	0.91	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$1.33
Балансовая стоим.	$27.89	$39.47

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 72/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ADBE составляет 54.4 (нейтральная зона), у OKTA — 67.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, OKTA на 15.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). ADBE менее волатилен — бета 0.66 против 1.15 у OKTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	67.10
Stochastic %K	64.86	90.23
CCI (20)	52.09	163.40
MFI	56.98	81.74
Williams %R	-35.14	-9.77
MACD гистограмма	0.88	1.10
Momentum (10)	3.20	8.56
Тренд
ADX	14.93	14.80
Цена vs EMA 9	+1.55%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-17.75%	+5.01%
Объём
CMF	0.26	0.16
Volume Ratio	96.00	103.55
Волатильность и статистика
Beta	0.66	1.15
ATR %	3.73%	4.35%
Sharpe (1г)	-1.47	-0.62
RS Rating	11.00	14.00
52w от хая	-40.09	-29.89
BB ширина	10.60	22.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, OKTA — 235 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADBE	OKTA
Выручка	23,77 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	235 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$1.34
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	914 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	905 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как OKTA не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADBE приходится на июне (+6.09%), а OKTA — на январе (+7.15%). Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для OKTA — сентябрь (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Okta, Inc.?

По P/E Adobe Inc. оценена ниже: 13.88 против 67.18. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADBE или OKTA?

ROE ADBE — 62.31%, OKTA — 3.45%. ADBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Okta, Inc.?

По объёму выручки: ADBE — 23,77 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADBE или OKTA?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, OKTA — 8.05%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или OKTA?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, OKTA — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или OKTA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADBE выигрывает 20, OKTA — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией