Сравнение ADBE vs NTSK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NTSK (P/E -8,20) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADBE показывает P/E 14,52. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4,01 против 8,18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADBE — 8,87, у NTSK — 34,80. По ROE лидирует NTSK (3150,04% vs 62,39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. NTSK убыточен — чистая маржа -95,19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NTSK значительно выше: D/E 4,25 vs 0,61 у ADBE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,52 | -8,20 | |
| P/B | 8,87 | 34,80 | |
| P/S | 4,01 | 8,18 | |
| PEG | 1,26 | 0,07 | |
| EV/EBITDA | 10,38 | -9,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 3150,04% | |
| ROA | 24,15% | -42,38% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 69,26% | |
| Операц. маржа | 36,07% | -95,10% | |
| Чистая маржа | 28,69% | -95,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 4,25 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 2,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 2,16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | -$1,79 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $0,44 | |
Технический анализ
NTSK набирает 86 из 100 по техническому скорингу, ADBE — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 53,1 (нейтральная зона), NTSK — 61,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,2% и +27,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NTSK выше SMA 200 (+12,6%), ADBE — ниже (-7,0%). Долгосрочный тренд в пользу NTSK. ADX: ADBE — 22,6 (слабый тренд), NTSK — 35,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0,37 vs 3,03). Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,13 | 61,62 | |
| Stochastic %K | 39,67 | 73,27 | |
| CCI (20) | 28,36 | 80,68 | |
| MFI | 51,75 | 69,58 | |
| Williams %R | -60,33 | -26,73 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | 0,17 | |
| Momentum (10) | 2,70 | 1,89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,63 | 35,88 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,39% | +1,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,61% | +8,44% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,24% | +27,92% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,02% | +12,56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,29 | |
| Volume Ratio | 76,21 | 97,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 3,03 | |
| ATR % | 4,56% | 5,99% | |
| Sharpe (1г) | -0,67 | — | |
| RS Rating | 14,00 | — | |
| 52w от хая | -31,50 | -45,52 | |
| BB ширина | 27,22 | 46,59 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, NTSK — 709 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NTSK растёт быстрее по выручке: +31,70% год к году против +10,50% у ADBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ADBE зарабатывает 7,13 млрд $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 709 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +31.70% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -679,39 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | -$1,75 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 38,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 15,15 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTSK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | NTSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для NTSK — апреле (+19,00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), NTSK — ноябрь (-24,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?
У кого выше рентабельность — ADBE или NTSK?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?
Какая акция лучше по технике — ADBE или NTSK?
Что лучше купить — ADBE или NTSK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией