Сравнение ADBE vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

ADBE23

15NTSK

Adobe Inc. (ADBE) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADBE крупнее в 21.3× (98,67 млрд $ vs 4,63 млрд $). P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. ADBE прибылен, P/E составляет 13.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE NTSK — 342.69%, у ADBE — 62.31%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 72/100 у ADBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ADBE побеждает по числу метрик: 23 против 15 у NTSK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADBENTSK

Фундаментальный анализ

Убыточность NTSK (P/E -6.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADBE показывает P/E 13.88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4.03 против 6.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADBE — 8.75, у NTSK — 23.83. По ROE лидирует NTSK (342.69% vs 62.31%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NTSK значительно выше: D/E 3.88 vs 0.58 у ADBE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBENTSK

Показатель	ADBE	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	-6.82
P/B	8.75	23.83
P/S	4.03	6.63
PEG	1.09	0.03
EV/EBITDA	10.02	-7.95
Рентабельность
ROE	62.31%	342.69%
ROA	24.27%	-38.33%
Валовая маржа	89.10%	68.08%
Операц. маржа	36.65%	-92.04%
Чистая маржа	29.48%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	3.88
Текущая ликв.	0.91	2.13
Быстрая ликв.	0.91	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$-1.72
Балансовая стоим.	$27.89	$0.49

Технический анализ

NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ADBE — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), NTSK — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 2.86). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBENTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	64.23
Stochastic %K	64.86	98.38
CCI (20)	52.09	110.76
MFI	56.98	78.33
Williams %R	-35.14	-1.62
MACD гистограмма	0.88	0.08
Momentum (10)	3.20	1.20
Тренд
ADX	14.93	23.79
Цена vs EMA 9	+1.55%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+19.22%
Цена vs SMA 200	-17.75%	—
Объём
CMF	0.26	0.28
Volume Ratio	96.00	76.92
Волатильность и статистика
Beta	0.66	2.86
ATR %	3.73%	5.55%
Sharpe (1г)	-1.47	—
RS Rating	11.00	—
52w от хая	-40.09	-58.02
BB ширина	10.60	24.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, NTSK — 709 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ADBE зарабатывает 7,13 млрд $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	NTSK
Выручка	23,77 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$-3.18
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	38,07 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	15,15 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTSK не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для NTSK — апреле (+19.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), NTSK — ноябрь (-24.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ADBE или NTSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, NTSK — 342.69%. Преимущество у NTSK.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, NTSK — 709 млн $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ADBE или NTSK?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или NTSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу ADBE по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией