Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ADBE vs NTNX

Тикер 1

Тикер 2

ADBE21

17NTNX

Adobe Inc. (ADBE) и Nutanix, Inc. (NTNX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADBE крупнее в 6,2× (105,42 млрд $ vs 16,94 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 15,15 против 61,44. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE NTNX отрицательный (-37,79%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62,39%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа ADBE — 28,69%, у NTNX — 10,03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NTNX набирает 79 из 100 по техническому скорингу, ADBE — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

$265,21+$4,97 (+1,91%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 105,42 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.1

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

$62,67+$2,55 (+4,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.6

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADBENTNX

Фундаментальный анализ

ADBE торгуется с P/E 15,15, тогда как NTNX — с P/E 61,44. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) ADBE оценён ниже: 4,18 против 6,16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ADBE — 10,82, у NTNX — 50,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NTNX отрицательный (-37,79%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62,39%. По этому критерию преимущество однозначно. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 28,69%, опережая NTNX (10,03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у NTNX — -2,11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBENTNX

Показатель	ADBE	NTNX
Мультипликаторы оценки
P/E	15,15	61,44
P/B	9,26	-22,97
P/S	4,18	6,16
PEG	1,31	0,03
EV/EBITDA	10,82	50,27
Рентабельность
ROE	62,39%	-37,79%
ROA	24,15%	8,07%
Валовая маржа	89,12%	87,10%
Операц. маржа	36,07%	8,73%
Чистая маржа	28,69%	10,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,61	-2,11
Текущая ликв.	0,75	1,78
Быстрая ликв.	0,75	1,78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$17,98	$1,04
Балансовая стоим.	$28,65	-$2,73

Технический анализ

Техническая картина в пользу NTNX: скоринг 79/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 66,0, NTNX — 71,9. ADBE в зоне нейтральная зона, а NTNX — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ADBE и NTNX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,4% и +17,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NTNX выше SMA 200 (+27,7%), ADBE — ниже (-3,8%). Долгосрочный тренд в пользу NTNX. ADX: ADBE — 21,0 (слабый тренд), NTNX — 36,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADBE — 0,37, NTNX — 0,64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBENTNX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	NTNX
Осцилляторы
RSI (14)	65,98	71,87
Stochastic %K	91,65	97,09
CCI (20)	126,36	124,05
MFI	55,12	61,54
Williams %R	-8,35	-2,91
MACD гистограмма	2,79	0,33
Momentum (10)	40,10	7,63
Тренд
ADX	21,01	36,06
Цена vs EMA 9	+4,39%	+4,36%
Цена vs EMA 20	+8,86%	+8,47%
Цена vs SMA 50	+15,41%	+17,10%
Цена vs SMA 200	-3,79%	+27,72%
Объём
CMF	0,19	0,13
Volume Ratio	86,02	81,82
Волатильность и статистика
Beta	0,37	0,64
ATR %	4,30%	3,50%
Sharpe (1г)	-0,58	-0,18
RS Rating	15,00	21,00
52w от хая	-28,49	-23,96
BB ширина	26,41	20,70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NTNX — +18,10%, ADBE — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, NTNX — 188,37 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, NTNX — 750,17 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	NTNX	Лидер
Выручка	23,77 млрд $	2,54 млрд $
Рост выручки (г/г)	+10.50%	+18.10%
Чистая прибыль	7,13 млрд $	188,37 млн $
Рост прибыли (г/г)	+28.20%	—	—
EPS (TTM)	$16,73	$0,70
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	821,46 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	750,17 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTNX не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	NTNX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13	0
CAGR дивидендов (5л)	-30,12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,81%), NTNX — в августе (+10,36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), NTNX — март (-6,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTNX: +17,93% против +13,15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2,5

-4,1

-0,5

+1,2

+4,8

+3,3

+4,4

+3,4

-6,2

+1,9

+4,8

-2,1

NTNX

+3,1

-0,7

-6,7

+2,8

+5,3

-0,6

-1,4

+10,4

-2,7

+1,8

+8,5

-1,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Nutanix, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (15,15 vs 61,44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или NTNX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62,39%, NTNX — -37,79%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Nutanix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Nutanix, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или NTNX?

Чистая маржа ADBE — 28,69%, NTNX — 10,03%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или NTNX?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, NTNX — 79/100. NTNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или NTNX?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу ADBE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией