Сравнение ADBE vs NTNX

Тикер 1

Тикер 2

ADBE28

10NTNX

Adobe Inc. (ADBE) и Nutanix, Inc. (NTNX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADBE крупнее в 8.3× (98,67 млрд $ vs 11,85 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 45.36. Премия к оценке NTNX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62.31%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа ADBE — 29.48%, у NTNX — 9.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, NTNX — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ADBE уверенно лидирует со счётом 28:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Adobe Inc.

ADBENASDAQ

244,10 $-9,27 $ (-3,66%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,67 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.3

Качество

8.0

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADBENTNX

Фундаментальный анализ

ADBE торгуется с P/E 13.88, тогда как NTNX — с P/E 45.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у NTNX — 38.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. ADBE генерирует прибыль с ROE 62.31%. По этому критерию преимущество однозначно. ADBE удерживает чистую маржу на уровне 29.48%, опережая NTNX (9.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у NTNX — -1.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBENTNX

Показатель	ADBE	NTNX
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	45.36
P/B	8.75	-14.58
P/S	4.03	4.45
PEG	1.09	0.01
EV/EBITDA	10.02	38.20
Рентабельность
ROE	62.31%	-36.77%
ROA	24.27%	8.15%
Валовая маржа	89.10%	87.14%
Операц. маржа	36.65%	8.02%
Чистая маржа	29.48%	9.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	-1.86
Текущая ликв.	0.91	1.65
Быстрая ликв.	0.91	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.58	$0.99
Балансовая стоим.	$27.89	$-3.09

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADBE: скоринг 72/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADBE — 54.4, NTNX — 53.9. Обе акции находятся в одной зоне. ADBE и NTNX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), NTNX — 19.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NTNX — 0.62, ADBE — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NTNX составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBENTNX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADBE	NTNX
Осцилляторы
RSI (14)	54.35	53.92
Stochastic %K	64.86	33.57
CCI (20)	52.09	30.37
MFI	56.98	46.84
Williams %R	-35.14	-66.43
MACD гистограмма	0.88	0.01
Momentum (10)	3.20	-1.24
Тренд
ADX	14.93	19.92
Цена vs EMA 9	+1.55%	-1.93%
Цена vs EMA 20	+2.15%	+0.96%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-17.75%	-17.37%
Объём
CMF	0.26	0.11
Volume Ratio	96.00	167.55
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.62
ATR %	3.73%	4.30%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.21
RS Rating	11.00	9.00
52w от хая	-40.09	-45.78
BB ширина	10.60	20.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADBE генерирует 23,77 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, NTNX — 188,37 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, NTNX — 750,17 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADBE	NTNX
Выручка	23,77 млрд $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	7,13 млрд $	188,37 млн $
EPS (TTM)	$16.73	$0.70
Операц. Cash Flow	10,03 млрд $	821,46 млн $
Free Cash Flow	9,85 млрд $	750,17 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NTNX не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADBE	NTNX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-30.12%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADBE показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.09%), NTNX — в августе (+10.36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), NTNX — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTNX: +15.12% против +14.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADBE

+2.5

-4.1

-0.5

+1.2

+4.9

+6.1

+2.9

+3.4

-6.2

+1.9

+4.8

-2.1

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Nutanix, Inc.?

Мультипликатор P/E у Adobe Inc. ниже (13.88 vs 45.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADBE или NTNX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, NTNX — -36.77%. Преимущество у ADBE.

Какие дивиденды у Adobe Inc. и Nutanix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Nutanix, Inc.?

Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. ADBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADBE или NTNX?

Чистая маржа ADBE — 29.48%, NTNX — 9.95%. ADBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADBE или NTNX?

Технический скоринг: ADBE — 72/100, NTNX — 58/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADBE или NTNX?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:10 в пользу ADBE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией