Сравнение ADBE vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -853.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADBE показывает P/E 13.88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4.03 против 31.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADBE дешевле: 8.75 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADBE оценён ниже: 10.02 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как ADBE показывает рентабельность 62.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как ADBE практически без долга (D/E 0.58). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -853.72 | |
| P/B | 8.75 | 48.50 | |
| P/S | 4.03 | 31.88 | |
| PEG | 1.09 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 10.02 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62.31% | -6.23% | |
| ROA | 24.27% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 89.10% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 36.65% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 29.48% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.58 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.91 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.58 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $27.89 | $4.33 | |
Технический анализ
ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, NET — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), NET — 51.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADBE на 3.0%, NET на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NET выше SMA 200 (+2.9%), ADBE — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), NET — 14.0 (нет тренда). По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 1.37). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.35 | 51.40 | |
| Stochastic %K | 64.86 | 33.22 | |
| CCI (20) | 52.09 | -14.40 | |
| MFI | 56.98 | 62.37 | |
| Williams %R | -35.14 | -66.78 | |
| MACD гистограмма | 0.88 | -1.46 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -38.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.93 | 13.98 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.55% | +2.13% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.15% | +1.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.00% | +0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.75% | +2.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 96.00 | 64.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.37 | |
| ATR % | 3.73% | 6.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.47 | 0.72 | |
| RS Rating | 11.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -40.09 | -19.23 | |
| BB ширина | 10.60 | 34.90 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, NET — 2,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как ADBE генерирует прибыль (7,13 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADBE генерирует 9,85 млрд $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADBE | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $16.73 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30.12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для NET — октябре (+16.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADBE — сентябрь (-6.24%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +14.69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или NET?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADBE или NET?
Что лучше купить — ADBE или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией