Сравнение ADBE vs NCNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ADBE — P/E 15,07 vs 147,38 у NCNO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 3,44 против 4,16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCNO — 2,14, у ADBE — 9,20. EV/EBITDA ADBE — 10,76, у NCNO — 32,29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADBE (62,39% vs 1,29%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADBE — 28,69%, у NCNO — 2,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0,61, у NCNO — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0,75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADBE | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,07 | 147,38 | |
| P/B | 9,20 | 2,14 | |
| P/S | 4,16 | 3,44 | |
| PEG | 1,31 | 0,25 | |
| EV/EBITDA | 10,76 | 32,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 62,39% | 1,29% | |
| ROA | 24,15% | 0,82% | |
| Валовая маржа | 89,12% | 60,67% | |
| Операц. маржа | 36,07% | 4,47% | |
| Чистая маржа | 28,69% | 2,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,61 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 0,75 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,98 | $0,12 | |
| Балансовая стоим. | $28,65 | $9,07 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADBE — 61,9 (нейтральная зона), NCNO — 61,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE и NCNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,4% и +13,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADBE — 22,6 (слабый тренд), NCNO — 22,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0,36 vs 0,79). Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADBE | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,91 | 61,50 | |
| Stochastic %K | 84,87 | 84,76 | |
| CCI (20) | 101,73 | 86,02 | |
| MFI | 60,58 | 74,84 | |
| Williams %R | -15,13 | -15,24 | |
| MACD гистограмма | 2,39 | 0,04 | |
| Momentum (10) | 14,53 | 0,65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,56 | 22,88 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,82% | +1,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,31% | +4,52% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,40% | +13,54% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,11% | -1,89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 79,48 | 82,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,36 | 0,79 | |
| ATR % | 4,29% | 4,20% | |
| Sharpe (1г) | -0,64 | -0,50 | |
| RS Rating | 16,00 | 11,00 | |
| 52w от хая | -28,89 | -43,51 | |
| BB ширина | 27,83 | 20,88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NCNO растёт быстрее по выручке: +10,00% год к году против +10,50% у ADBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, NCNO — 5,18 млн $. ADBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADBE | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,77 млрд $ | 594,78 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.50% | +10.00% | |
| Чистая прибыль | 7,13 млрд $ | 5,18 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $16,73 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 10,03 млрд $ | 90,06 млн $ | |
| Free Cash Flow | 9,85 млрд $ | 82,56 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ADBE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ADBE | NCNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -30,12% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — ноябре (+4,81%), для NCNO — августе (+4,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6,24%), NCNO — апрель (-8,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или nCino, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADBE или NCNO?
Какие дивиденды у Adobe Inc. и nCino, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или nCino, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADBE или NCNO?
Какая акция лучше по технике — ADBE или NCNO?
Что лучше купить — ADBE или NCNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией