ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADBE vs MSFT

Тикер 1
Тикер 2
ADBE15
24MSFT
Adobe Inc. (ADBE) и Microsoft Corporation (MSFT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MSFT крупнее в 31.6× (3,11 трлн $ vs 98,67 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADBE с P/E 13.88 (у MSFT — 24.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ADBE (62.31% vs 33.13%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у ADBE — 29.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, ADBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ADBE сильнее: 72/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:15 в пользу MSFT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
ADBE
Adobe Inc.
ADBENASDAQ
244,10 $-9,27 $ (-3,66%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 98,67 млрд $
ETP Rank7.6
Стоимость
9.3
Качество
8.0
Рост
8.6
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.0
Сезонность
9.0
MSFT
Microsoft Corporation
MSFTNASDAQ
419,09 $-1,97 $ (-0,47%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 3,11 трлн $
ETP Rank7.9
Стоимость
8.8
Качество
8.6
Рост
7.6
Техника
4.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
8.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

ADBEMSFT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ADBE выглядит привлекательнее: 13.88 против 24.97. Премия к оценке MSFT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ADBE дешевле: 4.03 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ADBE — 10.02, у MSFT — 15.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADBE — 62.31%, у MSFT — 33.13%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая ADBE (29.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADBE — 0.58, у MSFT — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADBE ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADBEMSFT
ПоказательADBEMSFTЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E13.8824.97
P/B8.757.55
P/S4.039.83
PEG1.090.84
EV/EBITDA10.0215.69
Рентабельность
ROE62.31%33.13%
ROA24.27%18.04%
Валовая маржа89.10%68.31%
Операц. маржа36.65%46.80%
Чистая маржа29.48%39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.580.14
Текущая ликв.0.911.28
Быстрая ликв.0.911.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.83%
Коэфф. выплат0.00%20.65%
EPS$17.58$16.86
Балансовая стоим.$27.89$55.80

Технический анализ

ADBE набирает 72 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADBE — 54.4 (нейтральная зона), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADBE и MSFT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +4.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADBE — 14.9 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADBE стабильнее (0.66 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает ADBE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ADBE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADBEMSFT
Общая оценка
72
63
Осцилляторы
61
63
Тренд
54
60
Объём
75
44
Волатильность
55
58
ИндикаторADBEMSFTЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54.3554.87
Stochastic %K64.8657.23
CCI (20)52.0953.53
MFI56.9859.34
Williams %R-35.14-42.77
MACD гистограмма0.88-0.43
Momentum (10)3.20-1.68
Тренд
ADX14.9316.26
Цена vs EMA 9+1.55%+0.73%
Цена vs EMA 20+2.15%+1.33%
Цена vs SMA 50+3.00%+4.84%
Цена vs SMA 200-17.75%-9.44%
Объём
CMF0.260.04
Volume Ratio96.00108.45
Волатильность и статистика
Beta0.660.87
ATR %3.73%2.56%
Sharpe (1г)-1.47-0.40
RS Rating11.0033.00
52w от хая-40.09-24.55
BB ширина10.606.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADBE — 23,77 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADBE — 7,13 млрд $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADBE — 9,85 млрд $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательADBEMSFTЛидер
Выручка23,77 млрд $281,72 млрд $
Чистая прибыль7,13 млрд $101,83 млрд $
EPS (TTM)$16.73$13.70
Операц. Cash Flow10,03 млрд $136,16 млрд $
Free Cash Flow9,85 млрд $71,61 млрд $

Дивиденды

MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как ADBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ADBE — 13 лет, MSFT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательADBEMSFTЛидер
Див. доходность—0.83%
Годовые дивиденды$0.01$1.82
Коэфф. выплат—20.65%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-30.12%-4.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADBE — июне (+6.09%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADBE — сентябрь (-6.24%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +14.69%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADBE
+2.5
-4.1
-0.5
+1.2
+4.9
+6.1
+2.9
+3.4
-6.2
+1.9
+4.8
-2.1
MSFT
+2.2
-1.9
+1.2
+2.8
+2.7
+3.8
+3.6
+0.8
-1.6
+2.0
+3.8
-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Adobe Inc. или Microsoft Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Adobe Inc.: P/E 13.88 против 24.97. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ADBE или MSFT?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ADBE — 62.31%, MSFT — 33.13%. Преимущество у ADBE.
Какие дивиденды у Adobe Inc. и Microsoft Corporation?
Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Adobe Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Adobe Inc. или Microsoft Corporation?
Выручка ADBE за TTM — 23,77 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ADBE или MSFT?
Чистая маржа ADBE — 29.48%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADBE или MSFT?
Технический скоринг: ADBE — 72/100, MSFT — 63/100. ADBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADBE или MSFT?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу MSFT по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией